Новороссийский комбинат хлебопродуктов оценил себя в 30–35 млрд рублей

Во столько же компанию оценил организатор IPO «ВТБ капитал»

Владелец крупнейшего в России зернового терминала – ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (НКХП) – объявил ценовой диапазон предстоящего первичного размещения акций на Московской бирже (IPO): от 444 до 518 руб. за акцию. Исходя из этого вся компания оценена в 30–35 млрд руб. Ранее во столько же ее оценил организатор готовящейся сделки – «ВТБ капитал».

Акции НКХП продает кипрская Belcarra Services. Как следует из документов НКХП, на 22 августа 2015 г. эта фирма владела 10,79% акций терминала, ее бенефициаром была Марианна Геворгян. Другой информации о ней компания не раскрывает. Опрошенные на прошлой неделе «Ведомостями» топ-менеджеры и владельцы компаний, работающих на зерновом рынке, не слышали о Геворгян.

Основной акционер НКХП – подконтрольная государству Объединенная зерновая компания (ОЗК, владеет 51% акций НКХП). Другой крупный акционер комбината с долей 18,49% – владелец группы «Сумма» Зиявудин Магомедов (контролирует 50% минус 1 акция ОЗК).

Ранее представитель «Суммы» заверял, что Belcarra Services не связана со структурами группы. Это же утверждал в октябре 2015 г. и человек, близкий к участникам готовящегося IPO. По его словам, продавец – «частный инвестор, партнер «Суммы». Но когда в 2012 г. Belcarra Services вместе с «Ивианто сервисес лимитед» приобрели немногим более 29% НКХП, несколько топ-менеджеров крупных участников зернового рынка и знакомые Магомедова заявляли «Ведомостям», что обе фирмы действовали в интересах «Суммы» и ее владельца. Весь пакет, по данным источников на тот момент, обошелся в $45 млн.

В результате IPO Belcarra Services полностью выйдет из капитала НКХП, сообщила компания. Если при IPO будет продан весь пакет офшора по объявленным ценовым параметрам, кипрская фирма выручит от 3,2 млрд до 3,8 млрд руб.

Организаторы IPO новороссийского комбината обещают инвесторам рост бизнеса: по прогнозу «ВТБ капитала», выручка НКХП к 2017 г. вырастет в 3,4 раза до 10,6 млрд руб., EBITDA – в 3,6 раза до 6,2 млрд руб., чистая прибыль – в 3,4 раза до 4,4 млрд руб. (подробнее см. график). Комбинат начал масштабную программу по наращиванию перевалочных мощностей к 2019 г. до 6,5 млн т с нынешних 3,5 млн т.

Акции НКХП будут предложены широкому кругу инвесторов, уточнил представитель НКХП. Ожидается, что среди покупателей акций комбината будут и его топ-менеджеры; цена сделки будет объявлена 24 ноября, сказано в сообщении НКХП.

Представители ОЗК и «Суммы» от комментариев отказались.