Медицинский холдинг «Медскан» может купить региональную сеть клиник «Сова»

Структура медицинского холдинга «Медскан» (одним из акционеров которого является входящая в «Росатом» компания «Росатом Хэлскеа») ведет переговоры о покупке региональной сети многопрофильных клиник «Сова», рассказали «Ведомостям» два источника, близких к переговорам. В пресс-службе «Медскана» от комментариев отказались, в «Сове» на запрос «Ведомостей» не ответили.

Сеть многопрофильных клиник «Сова» присутствует в Краснодарском крае, Волгоградской, Воронежской и Саратовской областях. В 2021 г. под этим брендом работало восемь медцентров, по итогам года выручка компании составила 3 млрд руб., и с этим показателем сеть заняла 18-е место в рейтинге отраслевого издания Vademecum топ-200 частных многопрофильных клиник России. На данный момент 90,01% долей «Совы», которыми владеет АО МЦ «Сова комфорт», находятся в залоге у Сбербанка, оставшиеся 9,99% долей принадлежат его структуре – компании «Сбербанк инвестиции», которая в июне также получила 49% долей в ООО «Медскан лаб», управляющем лабораторными центрами на базе многопрофильных клиник «Медскана». До этого дочерняя компания «Медскан лаб» (ООО «Диагностика») тоже находилась у «Сбербанк инвестиций» в залоге. В Сбербанке запрос «Ведомостей» оставили без ответа.

«Медскан» был создан в 2014 г. Евгением Туголуковым. В его составе 58 медицинских центров в 20 регионах. В их числе диагностические центры, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники, включая онкологические. Флагманский актив группы – филиал израильского госпиталя Hadassah в Сколкове.

«Сова» ищет покупателя на свой бизнес с конца 2022 г. и помимо «Медскана» его, в частности, рассматривала федеральная сеть клиник «Медси», рассказал «Ведомостям» один из источников, близких к переговорам. Он также уточнил, что на сегодняшний момент переговоры между «Совой» и «Медси» не идут. Операционный директор ГК «Медси» Родион Ступин сообщил, что сеть рассматривает много компаний с целью приобретения, однако комментировать эту информацию не представляется возможным из-за подписания соглашения о неразглашении.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты оценивают шансы на заключение сделки между «Медсканом» и «Совой» как высокие. Поглощение «Совы» позволит «Медскану» значительно увеличить долю на региональных рынках и нарастить обороты, рассказал руководитель DSM Group Сергей Шуляк. С ним согласилась генеральный директор аналитической компании Eqiva Дарья Шубина, которая добавила, что в регионах проще и быстрее расширять присутствие за счет покупки существующего бизнеса. Кроме того, приобретение «Совы» – это не только хорошая возможность для «Медскана» укрепить позиции в Воронежской области, но и удобный путь (у «Совы» уже есть лояльная пациентская база) выйти в новые для группы регионы – в Краснодарский край, Волгоградскую и Саратовскую области, также отметила аналитик.

По оценке экспертов, сумма сделки между «Медсканом» и «Совой» может составить от 1,5 млрд до 5 млрд руб. По данным Eqiva, EBITDA «Совы» (сама компания эту информацию не публикует) в 2022 г. составила порядка 300 млн руб. При мультипликаторе 5–6 к EBITDA покупка «Совы» обойдется «Медскану» в 1,5–1,8 млрд руб., пояснила Шубина. Гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров оценивает сделку гораздо дороже – стоимость бизнеса «Совы» составляет не менее 4 млрд руб., указывает эксперт. Однако с учетом потенциала роста компания может быть оценена несколько выше – на уровне 5 млрд руб., резюмировал он.