ФСЭГ зафиксировал рост экспорта российского газа в ЕС до максимума с августа 2022 года

Поставки российского трубопроводного газа в страны ЕС в июле 2023 г. выросли до максимальных уровней с августа 2022 г., превысив 2 млрд куб. м. Об этом говорится в ежемесячном обзоре Форума стран – экспортеров газа (ФСЭГ). При этом к уровню июля 2022 г. (порядка 4 млрд куб. м) поставки снизились сразу вдвое, следует из данных ФСЭГа.

В целом ЕС увеличил импорт трубопроводного газа в июле 2023 г. на 16% к уровню июня до 13,5 млрд куб. м, хотя в первом полугодии наблюдалась отрицательная динамика месяц к месяцу. Помимо России поставки увеличили также Норвегия и Алжир. Тем не менее относительно уровня июля 2022 г. суммарные поставки снизились на 13%.

В январе – июле 2023 г. импорт трубопроводного газа в ЕС составил 90,3 млрд куб. м, что на 32% меньше показателя за аналогичный период прошлого года.

Поставки российского газа на европейский рынок за первые семь месяцев этого года снизились в 3,6 раза к уровню января – июля 2022 г. до 14,1 млрд куб. м. Поставки из Норвегии сократились на 10% до 50,7 млрд куб. м, из Алжира – на 6% до 17 млрд куб. м. При этом Норвегия в январе – июле обеспечила 56% от общего импорта трубопроводного газа в ЕС, Алжир – 19%, Россия – лишь 16% (против 39% в январе – июле 2022 г. и 53% за тот же период 2021 г.).

По расчетам «Ведомостей» на основе данных «Газпрома» и Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG), поставки российского газа в Европу (включая экспорт в Молдавию транзитом через Украину) в июле были выше, чем по данным ФСЭГа: они составили 2,7 млрд куб. м (1,4 млрд куб. м по газопроводу «Турецкий поток» и 1,3 млрд куб. м через Украину).

Импорт СПГ в страны Европы (ЕС и Великобритания) в июле снизился на 5,4% к уровню июля прошлого года до 8,62 млн т. По данным ФСЭГа, это первое снижение поставок СПГ в Европу в годовом выражении начиная с сентября 2022 г.

По мнению экспертов организации, падение импорта СПГ связано со слабым спросом в регионе, высокими уровнями запасов в подземных хранилищах газа (ПХГ) и увеличением разницы в ценах на европейском и азиатском рынках. Цена на газ в Азии сейчас имеет премию к цене в ЕС, она сформировалась в мае из-за роста спроса на газ на азиатском рынке («Ведомости» писали об этом 12 июня). В результате поставки СПГ в Европу начали падать. По прогнозу Международного энергетического агентства, азиатская премия будет сохраняться до конца текущего года («Ведомости» писали об этом 19 июля). В январе – июле совокупный импорт СПГ в Европу, по данным ФСЭГа, вырос на 6,4% до 76,38 млн т, говорится в обзоре.

Уровень заполненности европейских ПХГ 16 августа превысил 90% от их совокупной мощности – уровень, которого ЕС планировал достичь к 1 ноября. Согласно расчетам «Ведомостей» на основе данных ассоциации европейских операторов хранилищ Gas Infrastructure Europe (GIE) на 20 августа (последние доступные), запасы достигли 100,3 млрд куб. м, хранилища были заполнены на 91,3%.

Рост поставок трубопроводного газа в Европу напрямую связан со снижением экспорта СПГ, говорят эксперты. Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков отмечает, что европейские компании ввиду значительных запасов газа в ПХГ сейчас не готовы конкурировать за цену на СПГ с азиатскими импортерами, поэтому сжиженный газ свободно уходит в Азию.

Поставки российского газа выросли также из-за особенностей ценообразования, говорит Юшков. Он поясняет, что цена на газ «Газпрома» имеет привязку к спотовым ценам в Европе, но с задержкой, которая достигает шести месяцев. В июле и августе приобретать газ «Газпрома» европейским покупателям выгоднее, чем на спотовом рынке, отмечает эксперт. С ним согласен старший аналитик «БКС мир инвестиций» Рональд Смит. По его оценке, у «Газпрома» сейчас снова самый дешевый газ на европейском рынке, поэтому спрос на него растет.

Цены на спотовом рынке поддерживает угроза забастовок на СПГ-заводах в Австралии, на которую приходится порядка 10% мировой торговли сжиженным газом, отмечает Смит. 9 августа цены на газ на нидерландском хабе TTF, по данным биржи ICE, подскочили на 28% до $453 за 1000 куб. м. 22 августа стоимость сентябрьских фьючерсов впервые с июня превысила $500 за 1000 куб. м. Стоимость газа в Азии 21 августа (последние доступные данные) исходя из индекса Platts и расчетов «Ведомостей» составляла $510,5 за 1000 куб. м.

Ведущий эксперт УК «Финам менеджмент» Дмитрий Баранов считает, что спрос на трубопроводный газ в Европе может сохраниться на текущем уровне еще 1–2 месяца, а объем поставок российского газа будет зависеть от ценовой ситуации.

Если забастовок на австралийских СПГ-заводах не произойдет, в сентябре цены на газ в Европе должны резко снизиться, отмечает Смит. Юшков считает, что спотовые цены в ЕС будут снижаться в сентябре – октябре, в результате стоимость российского газа в сентябре – ноябре станет менее привлекательной, чем сейчас.

По мнению Баранова, росту спроса на российский газ потенциально будут способствовать холодная осень и зима 2023/24 г. К январю цены на газ в Европе вырастут до $600 за 1000 куб. м или выше, прогнозирует Смит.