«Венталл» купил завод в Тульской области

Крупный российский производитель металлоконструкций «Венталл» приобрел компанию «Спецстройцинк» – завод металлоконструкций в городе Киреевске Тульской области. Об этом сообщил «Ведомостям» гендиректор «Венталла» Сергей Чернышев.

Сумма сделки, по его словам, составила 800 млн руб. Топ-менеджер отметил, что это готовый к запуску завод горячего цинкования металлоконструкций. Его мощность составляет 36 000 т в год. Сейчас металлоконструкции на этом предприятии не изготавливаются, уточнил Чернышев.

Приобретение завода – часть стратегии компании по расширению присутствия в сегменте оцинкованных металлоконструкций. По словам Чернышева, сейчас компания рассматривает покупку еще нескольких заводов, в том числе на Урале. О каких именно предприятиях идет речь, он не сказал.

Ранее в этом году «Венталл» купил строящийся завод металлоконструкций в городе Ярцево Смоленской области – ООО «Новые строительные технологии» (НСТ) за 1 млрд руб. («Ведомости» писали об этом 11 октября).

На первом этапе работы предприятия в Киреевске «Венталл» планирует оказывать услуги по горячему цинкованию металлоконструкций сторонним заказчикам. На втором предполагается дополнительно установить оборудование для изготовления металлоконструкций для инфраструктурных проектов. Размер инвестиций в проект, по словам Чернышева, пока не определен.

По данным системы «СПАРК-Интерфакс», ранее ООО «Спецстройцинк» принадлежало группе бизнесменов. Через компанию «Спецэнергомаш» долями владели узбекистанская предпринимательница Мавжуда Палван Заде и россиянин Сергей Чикин, миноритарная доля также была у гендиректора завода Виталия Долгочева. Сделка по покупке завода была закрыта в октябре.

По словам Чернышева, за счет приобретения двух заводов компания планирует увеличить объемы горячего цинкования металлоконструкций на 30 000 т в 2024 г. и стать крупнейшим игроком в этом сегменте. Он пояснил, что в 2024 г. будут функционировать мощности по горячему цинкованию на трех площадках – в Смоленской и Тульской областях, а также на действующем предприятии в Ростовской области (завод «Венталл-Дон» мощностью около 25 000 т в год приобретен в 2019 г.). Покупку активов на Урале компания планирует в 2025 г.

К этому году заводы «Спецстройцинк» и НСТ, по словам Чернышева, должны выйти на полную мощность. В результате они вместе с ростовским предприятием смогут производить около 90 000 т в год оцинкованных металлоконструкций и занять, по оценкам компании, около 7–8% рынка цинкования в России.

«Венталл» – один из крупнейших в России производителей металлоконструкций для строительства зданий и мостовых сооружений. Он выпускает, по собственным данным, более 120 000 т металлических конструкций, свыше 3 млн кв. м сэндвич-панелей в год, годовой объем горячего цинкования превышает 25 000 т. Сейчас у компании есть четыре площадки – в Калужской, Тульской, Ростовской областях и Татарстане.

По данным СПАРК, основные владельцы «Венталла» – ЗПИФ «Азимут» под управлением «Меркури кэпитал траст» (80%), компания «Корпоративный центр» (15%) и ЗПИФ «Арбатский» (также под управлением «Меркури кэпитал траст», 5%). Выручка компании по РСБУ в 2022 г. выросла на 8% до 4,2 млрд руб.

Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин отмечает, что стоимость сделки по покупке «Спецстройцинка» соответствует 3–4 оценочным EBITDA завода и «если объем долга предприятия невелик, то цена является рыночной». Оцинковка позволит компании продавать более дорогостоящую продукцию, отмечает аналитик, так как стоимость такого проката выше на 20–30%, а маржинальность – на 10–15%.

Гришунин поясняет, что горячее цинкование металлоконструкций позволяет использовать их в приморских районах, в том числе для сооружений, подверженных «усиленной коррозионной нагрузке». Кроме того, в повышении долговечности конструкций из стали, по его словам, заинтересованы энергетики и железнодорожники, что дает потенциал значительного роста спроса на такую продукцию.

Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов добавляет, что оцинкованные металлоконструкции также будут востребованы в нефтесервисной сфере и дорожном строительстве. Ведущий эксперт УК «Финам менеджмент» Дмитрий Баранов также видит потенциал роста спроса за счет проектов по модернизации инфраструктуры.

По данным агентства Infoline, крупнейшие производители металлоконструкций в России – «Венталл», «Курганстальмост», ГК «Точинвест», КТЦ «Металлоконструкция», «Воронежстальмост», «Белэнергомаш-БЗЭМ», Борисовский завод мостовых металлоконструкций им. В. А. Скляренко, Камский завод металлоконструкций ТЭМПО и Раменский завод металлоконструкций. Из крупнейших сталелитейных компаний металлоконструкциями занимаются «Северсталь» и Evraz. Красноженов также называет Челябинский завод металлических конструкций. При этом доля каждого из основных игроков, по его оценке, не превышает 10%.

По данным Infoline, производство металлоконструкций в России в 2022 г., снизилось на 11% к уровню 2021 г. до 2 млн т. При этом, по оценке НРА, их потребление в 2015–2022 гг. выросло вдвое – также до 2 млн т. В то же время «Северсталь» ранее прогнозировала снижение металлопотребления в сегменте нежилого строительства в 2022 г. на 13%. По оценке НРА, к 2025 г. объем рынка металлоконструкций в России превысит 4 млн т, из которых 10–15% производства придется на оцинкованные металлоконструкции.