Турецкий завод ММК в 2023 году снизил выплавку стали более чем вдвое

Расположенное в Турции предприятие ММК Metalurji, входящее в группу ММК, снизило выплавку стали в 2023 г. на 57,4% до 381 000 т. Это следует из операционных данных ММК, опубликованных 25 января. В 2022 г. турецкий сегмент ММК показал рост производства в 2,8 раза до 892 000 т.

Компания объяснила сокращение производства сохраняющейся сложной макроэкономической ситуацией в Турции. Прогноза по выпуску на 2024 г. ММК не приводит. «Ведомости» направили дополнительные вопросы в компанию.

В целом ММК в прошлом году увеличил выплавку стали на 11,1% до 12,8 млн т. Производство стали на российских предприятиях компании при этом выросло на 16,8% до 12,6 млн т. Выпуск чугуна увеличился до 9,9 млн т, что больше прошлогоднего показателя на 9,5% благодаря снижению продолжительности капремонтов в доменном производстве. Продажи металлопродукции выросли на 10,1% до 11,78 млн т. При этом доля премиальной продукции (холоднокатаного проката и проката с покрытиями и др.) ММК увеличилась на 7,1% до 5,03 млн т.

Резкое снижение производственных показателей ММК Metalurji связано с прошлогодним землетрясением и затяжным экономическим кризисом в стране, поясняют опрошенные «Ведомостями» эксперты.

6 февраля в Турции произошло землетрясение магнитудой 6,4 балла. В результате катастрофы пострадали 11 провинций. Именно в пострадавших регионах сосредоточены основные промышленные мощности страны. Около 7000 зданий, включая государственные объекты и больницы, были разрушены. Агентство Bloomberg оценило ущерб от землетрясения в 10% ВВП Турции, или $84 млрд.

MMK Metalurji имеет две площадки – в Искендеруне и Стамбуле, включающие электросталеплавильный цех и стан холодной прокатки. Площадка в Искендеруне также включает морской порт, способный принимать суда с водоизмещением до 100 000 т. Проектная мощность завода составляет 2,3 млн т. Электросталеплавильное производство на MMK Metalurji было приостановлено еще в 2012 г. на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры, высоких расходов на энергоресурсы и сырье, а также низких цен на продукцию. В 2021 г. ММК возобновил производство стали в Турции на MMK Metalurji на фоне улучшения рыночной ситуации. Но в 2023 г. из-за землетрясения оно вновь было остановлено.

Все эти годы СМИ неоднократно сообщали о планах ММК продать свой турецкий актив. В октябре 2016 г. основной акционер и председатель совета директоров ММК Владимир Рашников заявил, что компания «снимает вопрос» о продаже актива с повестки, но представители ММК впоследствии неоднократно подтверждали готовность компании рассматривать выгодные предложения, если они поступят. Например, в 2020 г. Рашников говорил, что ММК готов рассмотреть продажу завода, если будет предложена «реальная цена».

В декабре 2021 г. гендиректор ММК Павел Шиляев в интервью «Ведомостям» говорил, что компания рассматривает ММК Metalurji как привлекательный сегмент бизнеса и не ставит цель по его продаже, но готова рассматривать интересные предложения.

По мнению аналитика «БКС мир инвестиций» Ахмеда Алиева, снижение показателей ММК Metalurji в первую очередь связано с кризисом в турецкой экономике, сопровождающимся резким повышением ключевой ставки турецким центробанком, что, в свою очередь, оказывает давление на потребление стали в стране. Напомним, что 25 января 2024 г. ставка была в очередной раз повышена и достигла 45% годовых (подробнее см. «Ведомости» от 26 января).

Турецкая экономика продолжает бороться с последствиями экономического кризиса: падением стоимости национальной валюты, гиперинфляцией и увеличением затрат по займам, что привело к увеличению неплатежей по кредитам. При этом в ноябре 2023 г. темп инфляции несколько замедлился – до 84,4% в годовом исчислении.

В Турции в целом наблюдается отрицательная динамика выплавки стали метпредприятиями, отмечает Алиев. По данным Всемирной ассоциации стали (WSA), выпуск стали в Турции в 2023 г. сократился на 4% до 33,7 млн т.

По мнению Алиева, при таких результатах работы турецкого актива ММК «вполне логично» выглядела бы его продажа и фокусирование на российском бизнесе. Но поиск покупателя может стать непростым, учитывая санкционный статус ММК, указывает аналитик. Рашников, владеющий 79,76% ММК, в марте 2022 г. попал под санкционные ограничения Евросоюза (ЕС) и Великобритании. В августе 2022 г. он был включен в санкционный список США (SDN-List). Тогда же под санкции США попала и сама компания.

Кроме того, в марте 2022 г. ЕС запретил импорт из России широкой номенклатуры стальной продукции. В список попали горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, сортовой прокат, некоторые виды сварных и бесшовных труб.

Независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов считает, что ММК может выставить турецкий актив на продажу в случае ухудшения общей ситуации на мировом рынке и под давлением западных санкций. По его словам, общие инвестиции компании, вложенные в проект, оцениваются в $2 млрд. Он добавил, что в прошлом году Турция стала нетто-импортером стали, поэтому ММК Metalurji в мае остановила производство горячекатаного проката.

Ведущий аналитик ИК «Велес капитал» Василий Данилов отмечает, что именно введенные санкции усложняют ММК процесс продажи стальной продукции и формирования цен. По его мнению, ценовая конъюнктура на мировом рынке стали не располагает к реализации актива, поэтому «вполне вероятно, что ММК предпочтет подождать ценового подъема, чтобы получить более выгодные условия продажи турецкого актива».

По данным Лондонской биржи металлов (LME), в 2023 г. тонна горячекатаного рулона стоила $650–1000 на базисе FOB («с погрузкой на судно») Северо-Западная Европа, тогда как в 2022 г. цена превышала $1600/т. 24 января котировка составляла $806/т.