ВТБ рефинансирует долги «РАО ЭС Востока» на 85 млрд рублей – «Коммерсантъ»

Схему рефинансирования долгов «РАО ЭС Востока» через докапитализацию «Русгидро» госбанками в апреле поручил проработать премьер Дмитрий Медведев. Задолженность по кредитам и займам «РАО ЭС Востока» на 1 июля составляет 87,92 млрд руб., говорят в «Русгидро». Переговоры велись с крупнейшими кредиторами — Сбербанком и ВТБ и Газпромбанком.

«Русгидро» договорилось с ВТБ о схеме рефинансирования долгов «РАО ЭС Востока», пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на первого зама главы компании Джорджа Рижинашвили. «К настоящему времени с ВТБ подписан term sheet с основными положениями сделки»,— заявил он изданию. По его словам, продолжается диалог по выработке стратегии «для улучшения финансового состояния и роста капитализации компании». Это подтвердили и в ВТБ. Соглашение предусматривает участие банка в допэмиссии «Русгидро» не более чем на 85 млрд руб. с получением не более 20% в капитале компании, говорит источник, близкий к одной из сторон. Обязывающие документы пока не подписаны.

Предполагалась продажа допэмиссии по номиналу. Получить средства «РАО ЭС Востока» могла бы через допэмиссию или заем. Ранее Рижинашвили говорил, что сделка намечена на сентябрь.

Выбор ВТБ один из источников издания объяснил тем, что холдинг настаивал на отсутствии обязательств по обратному выкупу акций и по регулярным процентным выплатам. Эти платежи предлагалось добавить к цене акций при форвардной сделке через пять лет. Такие условия устроили только ВТБ. Президент Сбербанка Герман Греф был против «колоссальных рисков, которые готов брать ВТБ», пояснил другой источник.

Через пять лет ВТБ будет стремиться продать акции стратегическому инвестору по цене форварда — 1 руб. за бумагу плюс накопленные проценты, пояснил собеседник издания. Он считает, что доходность для банка будет ниже текущих ставок по кредитам. Если сделка пройдет по цене ниже форварда, выпадающую часть могут компенсировать госгарантиями. Для этого «Русгидро» выпустит облигации на 12 лет на недостающую сумму. Таким образом, остаточная задолженность будет реструктурирована. На свои бонды компания рассчитывает получить госгарантии на 44,6 млрд руб. Источник издания не исключает, что корректировка бюджета может пройти в 2015 г.