Статья опубликована в № 4723 от 24.12.2018 под заголовком: С ЦБ шутки плохи

ЦБ пытается избежать повторения кризиса на рынке потребительских кредитов

С 1 апреля требования к банкам по выдаче таких ссуд будут ужесточены
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Долги россиян по необеспеченным потребительским кредитам растут слишком быстро, несмотря на сентябрьское ужесточение требований к их выдаче, признает ЦБ. Поэтому в пятницу регулятор заявил, что с 1 апреля 2019 г. еще на 30 п. п. повышает надбавки к коэффициентам риска по таким кредитам с полной стоимостью от 10 до 30%. При расчете нормативов достаточности капитала банкам придется учитывать эти кредиты с коэффициентом от 150 до 230% в зависимости от ставки вместо нынешних 120-200%. Чем выше коэффициент, тем ниже достаточность капитала.

Это необходимо, чтобы предотвратить чрезмерный рост долговой нагрузки населения и повысить устойчивость банков, заверил ЦБ. Розничное кредитование растет все быстрее: в ноябре ссудная задолженность по рублевым кредитам населению увеличилась на 2,3%, а с устранением сезонности – на 2%. До этого в октябре она выросла на 1,8% с учетом и без учета сезонности. По предварительным данным ЦБ, ускорение вызвано именно необеспеченным потребительским кредитованием.

Долги россиян по потребительским кредитам растут быстрее их номинальных доходов, указывает регулятор: на 1 октября отношение плановых платежей по розничным займам к денежным доходам за год увеличилось на 0,8 п. п. до 8,4%. При таких темпах долговая нагрузка населения в 2019 г. может превысить достигнутый в 2014 г. максимум – 9%, предупреждает ЦБ, это повышает чувствительность кредитных портфелей банков к макроэкономическим шокам.

В прошлом году задолженность россиян по кредитам перед банками составляла 21,8% их денежных доходов за год, а по итогам января – сентября 2018 г. – рекордные 34,3%, указывают в мониторинге аналитики РАНХиГС. Реальные доходы, по данным Росстата, после четырех лет снижения никак не могут перейти к устойчивому росту. За 11 месяцев 2018 г. они сократились на 0,1% в годовом сравнении с учетом единовременной выплаты 5000 руб. пенсионерам в январе 2017-го, а без ее учета – выросли всего на 0,4%.

Потреблять же стали больше: оборот розницы за 11 месяцев увеличился в годовом выражении на 2,6%. Норма сбережений населения в III квартале 2018 г. упала до 0,3% с 6,5% во втором. Это минимальная с 2004 г. доля дохода, направленная россиянами на сбережения в III квартале, указывали аналитики ЦБ в бюллетене «О чем говорят тренды», и одна из ключевых причин – рост потребительского кредитования.

Судя по всему, решение ЦБ повысить ключевую ставку в сентябре и его указание на возможное дополнительное повышение (оно произошло в декабре) вынудило население увеличить потребление за счет кредитов, пока ставки еще не выросли, пишет в аналитической записке главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Это косвенно подтверждается ускорением роста розничных кредитов до 22,7% в годовом выражении в ноябре после 22% в среднем в сентябре – октябре, считает она. Частично повышенный спрос населения на кредиты был спровоцирован ощущением, что ЦБ завершил цикл снижения ключевой ставки: деньги дешевле не станут и, если есть потребность в займе, брать его нужно сейчас, согласен главный экономист «ПФ капитала» Евгений Надоршин. На это наложились девальвация рубля и повышение НДС с 2019 г., рассуждает он: могли возникнуть опасения, что в следующем году по такой цене товар уже не купишь. Банки, со своей стороны, во втором полугодии 2018 г. очень увлеклись кредитованием: видимо, это «встречное движение» сильно нервирует ЦБ, рассуждает Надоршин.

Регулятор сделал правильный шаг, считает Орлова: «Если усиливается взаимосвязь между ростом потребления и кредитным ростом, этого достаточно, чтобы ЦБ среагировал». ЦБ консервативен, а риски очевидны, рассуждает директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов: он страхуется от повторения кризиса потребительского кредитования, аналогичного 2012–2014 гг., когда все банки, занимавшиеся потребкредитами, фактически «легли». Кроме того, решение регулятора можно трактовать как признание очевидного факта, что в 2019 г. ситуация с доходами населения ухудшится, а риски для банков возрастут, полагает он. «Опять возвращаются на рынки пятилетние необеспеченные кредиты, семилетние, до девяти лет доходит», – говорил первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский на финансовом форуме «Ведомостей» в ноябре. Это гигантские риски для экономики и для людей, они создали основные проблемы во время предыдущего кризиса и «однозначно создадут снова буквально на горизонте нескольких кварталов», предупреждал он.

Очевидно, что повышения коэффициента риска с сентября оказалось недостаточно, чтобы предотвратить всплеск кредитования, указывает Надоршин. Решение регулятора выглядит вполне логичным и даже ожидаемым, комментирует представитель «Тинькофф банка». Новое повышение надбавок к коэффициентам риска позволит снизить темпы потребительского кредитования – одного из самых маржинальных направлений банковского бизнеса, считает зампред правления «ОТП банка» Сергей Капустин. Но тогда банкам придется искать, чем заместить потенциальные выпадающие активы, рассуждает он: если они не найдут замены, то рентабельность банковского сектора может снизиться.

Всплеск потребления и, соответственно, кредитования временный, он вызван отложенным спросом и желанием купить товар, пока не подорожало, считает Надоршин. Ажиотаж исчез бы и сам в начале следующего года: ЦБ отреагировал слишком резко. Возможно, потому, что этот шаг скорее предотвращает опасное поведение крупных банков, т. е. решает проблемы, не решенные банковским надзором, заключает Надоршин.

Читать ещё
Preloader more