Финансы
Бесплатный
Ринат Сагдиев
Статья опубликована в № 2449 от 23.09.2009 под заголовком: Бумаги для своих

Кому понадобились облигации «Настюши» и САГ

Облигации «Настюши» и Сибирской аграрной группы приобрели аффилированные с ними компании. Инвесторам такие бумаги сейчас не интересны

Вчера Сибирская аграрная группа (САГ) завершила размещение второго выпуска трехлетних облигаций на 1 млрд руб. по ставке купона 17% годовых. Всю эмиссию выкупила «дочка» агрохолдинга – «САГ-финанс», указано в сообщении компании. Основной владелец САГ Андрей Тютюшев вчера отказался от комментариев, а ранее он рассказывал, что 400–500 млн руб. из привлеченного 1 млрд руб. планировалось потратить на реконструкцию Томского мясокомбината, остальное – на рефинансирование краткосрочной задолженности группы. В апреле она составляла 2,18 млрд руб. (основные кредиторы – Газпромбанк и Сбербанк). Если бы эмитент не разместил облигации в определенный срок, эмиссию аннулировали бы, а выкуп бумаг «дочкой» позволяет оставить их на рынке: САГ сможет в течение трех лет продать их на бирже или заложить банку, объясняет управляющий директор инвестдепартамента «ВТБ 24» (организатор займа САГ). Инвесторы сейчас предпочитают облигации компаний первого эшелона, поэтому эмитенты часто выкупают эмиссии на «дочек», чтобы предложить бумаги рынку позже, подтверждает управляющий директор МДМ-банка Никита Ряузов.

В июле так поступила зерновая компания «Настюша»: ее эмиссию на 1,8 млрд руб. приобрел принадлежащий группе Сергиево-Посадский хлебокомбинат. В понедельник «Настюша» объявила оферту о выкупе 29 сентября этих облигаций. Размещение было техническим, облигации «Настюши» предполагалось использовать как один из инструментов реструктуризации займа Московского комбината хлебопродуктов (МКХ) и «Настюши», но от этой идеи отказались, объясняет начальник управления рынков капитала Промсвязьбанка Денис Никитин. МКХ предстоит 24 сентября погасить выпуск на 1,072 млрд руб. (с учетом купонного дохода). Проблемы с погашением «Настюша» объясняла невозможностью быстро реализовать девелоперский проект на территории комбината. Весной компания «Рязаньзернопродукт» из группы «Грейн холдинг» пыталась даже обанкротить МКХ из-за долга в 13 млн руб., подав иск в Арбитражный суд Москвы. Но в июне суд отказался рассматривать заявление «Рязаньзернопродукта», возвратив его истцу.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать