Межпромбанк предлагает инвесторам подождать год и довольствоваться прежними условиями

Вчера Межпромбанк, принадлежащий сенатору Сергею Пугачеву, разослал держателям своих евробондов на 200 млн евро сообщение (default notice, есть у «Ведомостей»), в котором объяснил, почему не смог выполнить обязательства перед ними. В течение двух недель банк подготовит предложения по реструктуризации этих бумаг. Чтобы они вступили в силу, за них должны будут проголосовать владельцы 66% бумаг, говорит источник, близкий к банку.

В письме указано лишь, что Межпромбанк предложит несколько увеличить срок обращения облигаций. Этим все и ограничится, уверяет источник, близкий к банку: срок увеличится на год, купон останется прежним (9%), премии для инвесторов или выплаты части долга инвесторам не предполагается. Связаться с представителем Credit Suisse (готовит предложения по реструктуризации) не удалось.

Проблемы Межпромбанка начались из-за невозможности удовлетворить требования «Башнефти» на $66,5 млн, говорится в письме инвесторам. В мае она добилась ареста корсчета Межпромбанка в ЦБ. До этого банк постепенно сокращал задолженность перед регулятором и тот пролонгировал ему беззалоговые кредиты, но после ареста счета ЦБ перестал это делать, говорится в сообщении Межпромбанка, и в результате 16 июня банк не смог вернуть ЦБ 9,6 млрд руб., спустя неделю – еще 2 млрд, а с 24 июня не выполняет обязательные нормативы мгновенной (N2) и текущей (N3) ликвидности.

«Башнефть» отозвала исполнительный лист 29 июня, после чего Межпромбанк смог 5 июля договориться с Центробанком о реструктуризации долгов (всего – 32 млрд руб.) до 11 января, говорится в письме. ЦБ взял в залог судостроительные активы Объединенной промышленной корпорации (ОПК) Пугачева.

Представитель «Башнефти» вчера не смог предоставить комментарии.

Одновременно Межпромбанк направил трасти уведомление о дефолте по облигациям с погашением в 2013 г. на $200 млн, отмечает банк в письме инвесторам.

Описанные условия будут означать существенное ухудшение позиций держателей облигаций по отношению к остальным кредиторам, отмечает аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов: кредиты ЦБ гасятся раньше, к тому же если ЦБ станет обеспеченным кредитором, это существенно увеличит его шансы на успешное взыскание требований.

На фоне сообщений о том, что ОПК может привлечь значительный объем средств под залог угольных активов, отсутствие хотя бы частичного погашения по облигациям не добавляет оптимизма держателям, подчеркивает Раскоснов.

ВТБ вчера подтвердил, что рассматривает возможность выделения структурам ОПК $600 млн под залог Енисейской промышленной компании (ЕПК, владеет крупным Элегестским месторождением угля).

Цели этого кредита и его условия в ОПК и ВТБ не комментируют.

Условия сделки предполагают, что «ВТБ капитал» получит мандат на продажу прав на разработку этого месторождения, говорится в сообщении ВТБ. Переговоры с ВТБ о предоставлении кредита находятся в завершающей стадии, подтвердил представитель ОПК. В заявлении ОПК говорится, что сейчас независимая оценка Элегестского месторождения – $4,38 млрд. Однако продажа месторождения сейчас не рассматривается, настаивает источник, близкий к акционеру ОПК.

По его словам, Пугачев планирует заложить в ВТБ не всю ЕПК, а лишь часть ее акций. $4,38 млрд – результат оценки на конец прошлого года, объясняет собеседник «Ведомостей», а сейчас у компании есть точный проект шахтного комплекса и доказанные запасы угля в 20 млн т. По его словам, сейчас три независимых оценщика оценили месторождение примерно в $5 млрд, а в ВТБ будет заложен небольшой пакет ЕПК с дисконтом 20%. Исходя из оценки в $5 млрд и суммы кредита в $600 млн получается 11–12% ЕПК.

Представитель ВТБ от комментариев отказался. Источник, близкий к руководству госбанка, это категорически опровергает: «Обсуждали только 100%, иначе никакого разговора [о кредите структурам ОПК] не будет».