Россельхозбанк минимизирует негативный эффект от старых кредитов
Пока Сбербанк и ВТБ готовятся предложить зарубежным инвесторам акции, РСХБ намерен пополнять капитал за счет субординированных еврооблигаций. Средства требуются не только для выдачи новых кредитов, но и для минимизации негативного эффекта от старыхРоссельхозбанк
коммерческий банк. акционер – Росимущество (100%). финансовые показатели (РСБУ, 1 мая 2011 г.): активы – 930,8 млрд руб., капитал – 108,5 млрд руб., прибыль – 369 млн руб.
Россельхозбанк планирует разместить 10-летние субординированные евробонды на $500 млн с возможностью досрочного погашения через пять лет по номиналу, говорится в проспекте евробондов (есть у «Ведомостей»). Организаторами выступают Barclays Capital, JPMorgan и Deutsche Bank.
Банк намерен таким образом привлечь дополнительный капитал – субординированные займы учитываются при его расчете. Коэффициент достаточности капитала (Н1) на начало года составлял 17,5% (при минимально необходимых 10%), капитала первого уровня – 12,4%. С начала кризиса для многих крупных банков источником капитала наравне со средствами акционеров стали субординированные кредиты Внешэкономбанка (РСХБ получил 25 млрд руб.).
На прошлой неделе банк сообщил, что исполнит колл-опцион по субординированному кредиту в $500 млн, который привлек в сентябре 2006 г. под 6,97% годовых.
Новый долг, вероятнее всего, банк разместит дешевле прежнего, полагает аналитик «Тройки диалог» Станислав Пономаренко, к тому же он может учитываться в капитале в полном объеме, а предыдущий долг будет амортизироваться на 20% в год, поскольку до его погашения осталось пять лет.
Это позволит банку не только поддержать уровень достаточности капитала, указывает источник, близкий к банку, если банк не пополнит капитал, то рискует нарушить норматив допустимого риска на одного заемщика (максимум 25%) по самому крупному своему заемщику – Объединенной зерновой компании (ОЗК). В пресс-службе банка и компании эту ситуацию комментировать не стали.
В материалах Росфиннадзора сообщалось, что из-за непроведения товарных интервенций в 2009 г. ОЗК была вынуждена привлечь кредит РСХБ почти в 20 млрд руб. на погашение привлеченных ранее кредитов. С тех пор долг вырос, сейчас он близок к 30 млрд руб., указал представитель ОЗК, но заверил, что компания постоянно его сокращает.
По итогам 2010 г. банк отчитался о том, что общий объем просроченных долгов у него вырос более чем вдвое до 145,6 млрд руб. При этом чуть более половины – 74 млрд руб. – он относит к категории watch-list (по ним он ждет окончания реструктуризации или субсидии) и резервов пока не создал. Объем таких кредитов за год утроился. В результате доля просроченной задолженности возросла с 10,4 до 21,1%. Это один из самых высоких показателей в России.