Финансы
Бесплатный
Наиля Аскер-заде
Статья опубликована в № 2860 от 26.05.2011 под заголовком: Продать себя

Центральный банк снизит участие в капитале Сбербанка с его же помощью

Снижение доли ЦБ в капитале Сбербанка будет проходить при непосредственном участии последнего. Он отбирает уполномоченные инвестбанки и готовится к росту иностранцев в капитале – они станут основными покупателями госдоли и пользователями программы депозитарных расписок
Сбербанк

Крупнейший банк Восточной Европы. Контролирующий акционер – Центробанк (57,6%). Капитализация – 2,14 трлн руб. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): активы – 8,6 трлн руб., капитал – 987,2 млрд руб., прибыль – 181,6 млрд руб.

Сбербанк стал агентом ЦБ в стартовавшем отборе консультантов для продажи 7,58% акций Сбербанка, сообщил вчера ЦБ. «Мы будем предлагать схемы, механизм и конечных участников этого процесса, налоговых, юридических консультантов и, возможно, ряд инфраструктурных организаций, например российский депозитарий, способы и методы расчета и будем принимать решение по цене», – пояснила зампред правления Сбербанка Белла Златкис роль «Сбера» в приватизации.

Приватизация пакета запланирована на осень. Вчера, по словам Златкис, банк начал рассылать предложения 16 заинтересованным инвестбанкам. «Мы очень надеемся, что «Тройка диалог» примет участие в этом процессе», – отметила она. Именно вчера Сбербанк и «Тройка» сообщили о подписании юридически обязывающего соглашения, по которому «Сбер» станет владельцем 100% акций «Тройки». Сбербанк, по словам источника в банке, скорее всего будет получать комиссию. Правда, ее размер не определен.

Минэкономразвития считает приемлемой комиссию организаторам при приватизационных сделках в пределах 2% от их суммы. Именно таким (или 1,9 млрд руб.) было суммарное вознаграждение Merrill Lynch, Deutsche Bank и «ВТБ капитала» при приватизации 10% акций ВТБ в феврале. Получит ли «ВТБ капитал» предложение продавать акции Сбербанка, представитель последнего обсуждать отказался. Пока оно не поступало, уверяет источник в «ВТБ капитале».

«Участвовать в размещении будут скорее всего инвесторы, покупающие большие пакеты, которые на рынке сложно собрать, потому что они влияют на цену, – полагает менеджер Сбербанка. – Надеюсь, что бумаги будут размещаться с премией».

Златкис считает, что половина размещаемого пакета может оказаться в руках у нерезидентов. Доля нерезидентов в капитале Сбербанка растет второй год подряд и к апрелю превысила 33,4%. Она может увеличиться и в результате запуска программы депозитарных расписок, запланированного на июль.

Сбербанк выпустит ADR первого уровня, которые могут быть конвертированы в GDR, рассказывает источник, близкий к «Сберу». У ВТБ в Лондоне обращаются GDR.

ADR первого уровня позволят при относительно небольшом раскрытии информации получить доступ к любым американским инвесторам, которые по каким-то причинам не могут инвестировать в российские бумаги или лондонские GDR, включая физических лиц, рассказывает один инвестбанкир. Затраты будут под $15 000 в год, но право привлекать капитал в Америке Сбербанк не получит, уточняет он.

Организатор программы расписок – Bank of New York. Консультантов Сбербанк привлекать не намерен – акционеры, желающие конвертировать локальные акции, смогут это сделать самостоятельно, говорит источник в банке. По его словам, Bank of New York обсуждает с Deutsche Bank схему объединения с уже существующей программой расписок во Франкфурте, которую Deutsche запустил в 2004 г. без участия Сбербанка.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать