Европейские страны вводят налог на финансовые операции

Власти Европы рассматривают налог на финансовые операции как своего рода компенсацию налогоплательщикам, на деньги которых в кризис спасались банки. «Он закладывает последний камень в дорогу, ведущую к общему налогу на финансовые операции в ЕС», – заявил комиссар по налоговой политике Альгирдас Шемета.

Введение налога поддержало большинство министров финансов стран Евросоюза на январской встрече в Брюсселе. Представители Великобритании, Люксембурга, Мальты и Чехии воздержались. Ввести налог пока готовы лишь 11 стран (на долю которых, правда, приходится две трети ВВП Евросоюза). Они решили действовать самостоятельно после того, как 16 стран блока отказались поддержать более раннюю, панъевропейскую, версию налога.

85% операций, с которых будет взиматься налог, – это операции между финансовыми компаниями, но если некоторая их часть и ляжет на потребителей, расходы не будут чрезмерными, считает Еврокомиссия. «Гражданин, купивший акции на 10000 евро, заплатит всего 10 евро налога», – говорится в ее заявлении.

Налог Тобина – в жизнь

Не платить налог смогут только финансовые компании, которые зарегистрированы в других странах и не ведут никаких финансовых операций в 11 странах еврозоны. Налог привязан к операциям с учетом места регистрации финансовых компаний и места выпуска ценных бумаг. Предполагается взимать 0,1% по сделкам с акциями и облигациями и 0,01% – с деривативами, проводимым финансовым институтом, штаб-квартира которого расположена в одной из 11 стран новой налоговой зоны, или если сделка проводится для клиента из этой зоны. Налог также будет взиматься, если акция, облигация или производный инструмент были выпущены в странах налоговой зоны, пусть даже сама сделка проводится, например, в Азии, США или Великобритании.

Страны налоговой зоны – Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Испания, Италия, Португалия, Словакия, Словения, Франция, Эстония – планируют собирать с помощью налога 30–35 млрд евро в год. Чтобы он вступил в силу, законодательные власти всех этих стран должны его одобрить. Остальные страны смогут присоединиться.

Налог на финансовые операции традиционно связывается с именем экономиста Джеймса Тобина (см. врез), который в 1978 г., после того как рухнула Бреттон-Вудская валютная система и доллар был отвязан от золота, предлагал ввести налог на валютные операции, чтобы ограничить спекуляции. Последователи Тобина, который в 1981 г. стал лауреатом Нобелевской премии (но не за этот налог), предлагали направлять полученные средства на развитие бедных стран. В 2005 г. ввести налог Тобина, чтобы нивелировать негативные последствия «либеральной глобализации», предложил тогдашний президент Франции Жак Ширак. В 2009 г. председатель совета директоров Управления финансовых услуг Великобритании Адэр Тернер заявил, что финансовый сектор стал слишком велик для экономики и налог Тобина мог бы стать «хорошим и разумным источником финансирования общественных интересов».

Великобритания и США – против

Вопрос о глобальной области применения закона требует дополнительного изучения, заявила позавчера Конфедерация британской промышленности (CBI). «Предложение Еврокомиссии существенно отличается от первоначального, поэтому для начала необходимо изучить его влияние на экономический рост и рынок труда», – говорится в заявлении Мэтью Фелла, директора по конкуренции CBI.

11 стран обязаны уважать права других стран ЕС, которые не вводят новый налог, сказала Financial Times Александриа Карр, бывший юрист министерства финансов Великобритании, ныне работающая в юридической фирме Mayer Brown: «Если этот налог будет обладать, как ожидается, экстерриториальным действием, он, похоже, будет подрывать компетенцию 16 стран ЕС, которые его не вводят».

США изучат предложение европейцев, хотя и не поддерживают налог на финансовые операции, ведь он ударит по американским инвесторам, купившим бумаги, операции с которыми подпадут под действие налога, сказала Bloomberg представитель министерства финансов США.

Против налога выступили и американские бизнес-ассоциации, включая Торговую палату США и Форум финансовых услуг (организация, объединяющая крупнейшие финансовые компании страны). «Подобные новаторские и односторонние теории налоговой юрисдикции беспрецедентны и не соответствуют существующим нормам международного налогового права, а также давно действующим международным договорам, – заявили они в письме Шемете. – Высок риск того, что их принятие приведет к двойному и многократному налогообложению, ухудшению международного сотрудничества в деле собирания налогов и торговому протекционизму».

Исключения из правила

Под действие налога не будет подпадать часть торговых финансовых операций – например, повседневные операции физлиц и нефинансовых компаний, покупка акций и облигаций при их первичном размещении на рынке, операции с центральными банками и другими официальными институтами. Он также не будет применяться к операциям с паями фондов коллективных инвестиций и при ряде операций реструктуризации.

Налогом будут облагаться и операции репо, но по-другому, нежели при прямых сделках между продавцом и покупателем.

В ходе обсуждения нового налога возник вопрос относительно пенсионных фондов. Так, во время январской встречи министров финансов стран ЕС представители Нидерландов решили пока воздержаться от присоединения к 11 странам, чтобы проанализировать влияние налога на деятельность пенсионных фондов. В итоге операции фондов были включены в план. В Еврокомиссии считают, что грамотный налог может повысить безопасность инвестиций в пенсионные фонды, поскольку побудит их приобретать без налога бумаги на первичном рынке, не вести активную торговлю акциями, держать облигации до погашения.