«Русский стандарт» потерял за полугодие 5 млрд рублей

Такое сокращение связано с рекордным списанием кредитов - 8% от портфеля на конец 2013 г., или 22,8 млрд руб. Несмотря на это, доля плохих долгов не уменьшилась: доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, за полгода выросла с 10,4 до 13% портфеля, а стоимость риска (ожидание потерь по кредитному портфелю) - с 11,4 до 17,2%. Это исторически максимальный показатель стоимости риска для банка, указывает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов.

«У банка намечается дефицит капитала - они потеряли 11,5% капитала за полугодие, а возможность абсорбировать плохие кредиты низка», - указывает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. По идее, розничному банку достаточно остановить выдачу новых кредитов - и проблемы отпадут сами собой, но, видимо, даже этого без риска для капитала банк сделать не может, продолжает он. По «Базелю» достаточность капитала первого уровня у «Русского стандарта» составляет 7,8%, совокупный показатель - 14,2%, отмечает Тулинов. Минимальные значения этих показателей - 5,5 и 10%, но, например, у ХКФ они заметно выше - 16,1 и 23,7% соответственно.

В первом полугодии банк «Русский стандарт» получил убыток в 4,8 млрд руб., следует из его международной отчетности. За январь - июнь банк потерял в 7 раз больше, чем в прошлом году, когда убыток составлял 690 млн руб. Рентабельность капитала рухнула до рекордных минус 29,6%.

Банк резко сократил чистый процентный доход после вычета резервов с 8,3 млрд до 2,1 млрд руб. Ему пришлось почти в 1,5 раза увеличить резервирование по кредитам - до 23,4 млрд руб. Кроме того, 2,1 млрд «Русский стандарт» потерял на операциях с валютой.

Доходы банка поддержало страхование, следует из его баланса. В международную отчетность банк консолидирует страховой бизнес - в основном он состоит в продаже страховок при выдаче кредитов («Русский стандарт страхование» и Компания банковского страхования), - который практически безубыточен: при сборах в 5,8 млрд руб. выплаты составляют лишь 9 млн. Правда, объем комиссионных доходов у «Русского стандарта» (4 млрд руб.) лишь на 100 млн руб. превышает комиссионные расходы (3,9 млрд).

Банк резко - на 10% - сократил кредитный портфель: до 256,2 млрд руб. Сильнее всего просели кредиты наличными (на 25% до 46,8 млрд руб.) и потребительские кредиты (на 33% до 18,4 млрд), а также кредиты юрлицам (на 42% до 7,7 млрд). Смягчить падение помогли кредитные карты, задолженность по которым сократилась всего на 3% до 174,6 млрд руб.

С одной стороны, с учетом сворачивания кредитного портфеля потребность в капитале у «Русского стандарта» может быть и невелика, но в нынешней ситуации, с учетом убытков, риски высоки, а из каких источников банк планирует получить капитал, пока не решено, говорит Тулинов.

Банк получал средства от акционера в виде безвозмездной помощи в 1 млрд руб., напоминает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Никитин. Кроме того, он может рассчитывать на конвертацию субординированного кредита ВЭБа на 5 млрд руб. в капитал первого уровня. Есть альтернативный вариант, пишет Никитин: «Русский стандарт» рассматривает возможность привлечения нового инвестора в капитал, «хотя никаких конкретных вариантов сейчас нет». Представитель «Русского стандарта» сказал «Ведомостям» лишь, что банк регулярно получает предложения от инвесторов.

Кроме того, банк столкнулся с серьезным оттоком депозитов. Объем привлечения денег от клиентов за полугодие уменьшился на 17% до 180,5 млрд руб. За полгода компании забрали из него практически все депозиты (сокращение с 5,7 млрд до 424 млн руб.), а вкладчики - 12,6% своих вкладов, осталось 141 млрд руб.

Основным источником ликвидности, из которого «Русский стандарт» компенсировал отток средств, стали сделки репо с ЦБ, указывает Никитин. Правда, из отчетности следует, что банк заложил практически весь портфель ценных бумаг: по подсчетам Никитина, из имевшихся 74,1 млрд руб. банк использовал в сделках репо бумаги на 68,2 млрд.

«Банк существенно снизил и кредитный, и депозитный портфель, при этом активно приобретает качественные облигации и закладывает их по операциям недельного репо в Центробанк, - говорит Тулинов. - ЦБ уже несколько раз повышал ключевую ставку. И каждое такое повышение съедает и будет съедать рентабельность данных операций для банка». Этот источник ликвидности оптимален по стоимости, заверяет представитель банка.

Ближайшая крупная выплата по долгу предстоит «Русскому стандарту» в июле 2015 г. - $525 млн, к тому же банк аккумулирует достаточно денег благодаря погашению кредитов, отмечает Никитин.

Основные тенденции у большинства розничных банков сейчас одинаковые: слабая динамика бизнеса, сильное давление на прибыль и высокие отчисления в резервы, резюмирует Тулинов.

В 2008-2009 гг. «Русский стандарт» тоже нес большие убытки, но снизил кредитную активность и достаточность капитала (норматив Н1) значительно превысила 20% - впрочем, и запас прочности у них тогда был больше, говорит Дмитрий Поляков из «Cбербанк СIB».

Доходность евробондов «Русского стандарта» с погашением в 2017 г. выросла вчера на 0,14 п. п. до 10,24% годовых.