Сделка недели M&A: Micro Focus и Attachmate Group создают ИТ-гиганта
В результате сделки размером $2,35 млрд будет создана третья по величине компания - производитель инфраструктурного программного обеспечения
Покупатель: Micro Focus.
Объект покупки: Attachmate Group.
Размер сделки: $2,35 млрд.
15 сентября британская ИТ-компания Micro Focus объявила о слиянии с американским провайдером коммерческого программного обеспечения Attachmate Group.
Сделка является обратным поглощением, при котором частная компания приобретают контроль над публичной, а публичная компания - активы частной. Так, в результате слияния Micro Focus приобретает акционерный капитал Attachmate в обмен на передачу 86,6 млн своих обыкновенных акций материнской компании Attachmate - Wizard Parent.
Стоимость акций, переданных Wizard, составляет $1,18 млн, что, включая долг Attachmate в $1,2 млрд, дает общую сумму сделки в размере $2,35 млрд.
Оборот Attachmate за финансовый год, который закончился в марте 2014 г., составил $956,8 млн, EBITDA - $312,8 млн.
С результате слияния будет создана третья по величине компания - производитель инфраструктурного программного обеспечения в таких сегментах, как off-mainframe COBOL, модернизация мэйнфреймов, подключение серверов и Linux. Годовой оборот объединенной компании составит $1,4 млрд, EBITDA - около $0,5 млрд.
Micro Focus значительно расширит масштаб своего бизнеса через присоединение компании, которая работает в смежных сегментах, а также имеет похожие показатели роста и доходности. У объединенной компании также будет более высокий потенциал увеличения акционерной стоимости, чем при органическом росте.
Как сообщает Mergermarket, переговоры о слиянии Micro Focus и Attachmate велись в течении трех лет. Несмотря на значительное увеличение финансового левереджа (отношение заемного капитала к собственному) в результате сделки, акционеры Micro Focus поддерживали такое решение; компания планирует сократить его на треть в течение двух лет.
Сделка подлежит одобрению регулирующими органами, а ее закрытие ожидается в ноябре.
Mergermarket - компания, занимающаяся анализом рынка слияний и поглощений.
dealReporter - издание группы Mergermarket для профессиональных участников рынков ценных бумаг.
PaRR - издание группы Mergermarket, занимающееся анализом и освещением законодательного рынка в сфере конкуренции, интеллектуальной собственности и торгового права, а также отраслевых нормативных изменений.