Агентство по страхованию вкладов определило условия докапитализации банков через ОФЗ

Первых претендентов вчера назвал замминистра финансов Алексей Моисеев: «Мы ожидаем, что ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк получат средства по «программе триллиона» (цитата по ТАСС).

Частные банки тоже проявляют интерес. Альфа-банк не исключает, что в 2015 г. прибегнет к средствам государственной финансовой поддержки, следует из слов председателя совета директоров группы «Альфа-банк» Петра Авена. Представитель добавляет, что сейчас достаточность капитала банка находится «на стабильно высоком уровне», «мы готовы рассматривать все возможные формы нашего участия в этой программе» и, «по предварительным оценкам, Альфа-банк удовлетворяет предложенным критериям».

«Большинство условий [участия в программе] выполнимы, часть из них [в банке] уже применяется. Но итоговую оценку привлекательности этого инструмента можно будет сделать после того, как станут известны его точные параметры, в том числе формат и условия предоставления средств», - говорит представитель банка «ФК Открытие».

Программа докапитализации банков на 1 трлн руб. за счет ОФЗ была спешно принята в конце декабря, чтобы поддержать банки в кризис и увеличить кредитование экономики. Правительство сделает имущественный взнос в АСВ, выпустив специальные ОФЗ (см. врез), которыми агентство оплатит субординированные долги банков. Каких именно банков, было не известно. Гендиректор АСВ Юрий Исаев предполагал, что в программе примет участие около 150 банков, но их оказалось намного меньше.

Условия объявил вчера премьер Дмитрий Медведев, их утвердил совет директоров АСВ. «Для получения поддержки <...> имеет значение собственный капитал - не менее 25 млрд руб. [Банк должен] обеспечивать стабильное увеличение своего кредитного портфеля - на 12% в год в течение трех лет [после получения капитала] в приоритетных отраслях экономики. Одновременно ограничить рост зарплат сотрудников, вознаграждения членам правления, членам советов директоров и дивидендов акционерам. Участвовать в системе страхования вкладов», - перечислил премьер, не уточнив список приоритетных отраслей.

По форме собственности это могут быть как банки с госучастием, так и полностью частные структуры, добавил Медведев.

Ограничение по капиталу в 25 млрд руб. позволяет претендовать на участие в программе примерно 30 банкам, подсчитал аналитик Fitch Александр Данилов. На самом деле их будет меньше, предполагает он: «Видимо, надо исключить розничные банки - с учетом требования по кредитованию приоритетных отраслей экономики, - а также иностранные, в отношении которых государство скорее будет ожидать, что они будут поддержаны родительскими банками». В результате, по оценке Данилова, «остается порядка 20 банков, на долю которых приходится более 70% активов и депозитов сектора». Розничные и иностранные банки в программе участвовать не смогут, подтверждает банкир, знающий это от члена совета директоров АСВ.

«По настроению на рынке можно предположить, что этот инструмент будет востребован», - говорит аналитик S&P Ирина Велиева. По ее оценке, особенно высокий интерес будет у банков с капиталом 25-50 млрд руб., т. е. за пределами топ-15: «У них возможности привлечь капитал из других источников практически исчерпаны».

«ВТБ полностью соответствует критериям предоставления средств, банк будет претендовать на участие в программе», - подтверждает интерес представитель госбанка. Какую сумму может привлечь ВТБ, по его словам, оценивать «еще рано, так как механизм [программы] будет утвержден позднее». Запрос в Газпромбанк остался без ответа.

За этот капитал придется платить, напоминает Велиева. И речь не только о процентной ставке по ОФЗ. «Банкам придется обеспечивать рост кредитования - интересно, какие отрасли будут признаны приоритетными», - отмечает она.

Вопрос, что будет, если банк не выполнит часть условий, уже получив поддержку, продолжает Данилов.

По словам члена совета директоров АСВ, обсуждалась возможность штрафов за нарушения. Представитель АСВ это не комментирует.

Сбербанк имеет возможность привлечь от своего основного акционера - Банка России 600 млрд руб. в виде субординированного кредита, напомнил вчера президент госбанка Герман Греф: «Для поддержки капитала пока не нужно. Но есть вопросы ликвидности, сейчас стоимость фондирования ЦБ очень высокая» (цитата по Reuters). Говорить о сроках привлечения этих денег пока рано, добавил Греф: Сбербанк все еще ведет переговоры с ЦБ об условиях пролонгации 200 млрд руб. из предыдущего «антикризисного» субординированного кредита. Представитель Сбербанка отказался от комментариев.

Хватит ли банкам выделенного правительством триллиона, зависит от глубины кризиса. У банков, несмотря на прежние объемы поддержки, не такой уж крепкий запас прочности. «Ранее банкам разрешили конвертировать субординированные кредиты от ВЭБа / ЦБ, которые они получили в предыдущий кризис, в привилегированные акции / вечный долг, а недавно выделили 400 млрд руб. из средств ФНБ для предоставления субординированного долга крупнейшим банкам с капиталом выше 100 млрд руб.», - перечисляет Данилов. С учетом этой программы общий объем капитальной поддержки превысит 2 трлн руб., что позволит банкам покрыть около 5% потерь по кредитам, указывает он. «Вкупе с имеющимся небольшим запасом по капиталу и прибылью до резервов существующих мер поддержки может быть достаточно, чтобы пережить краткосрочный кризис сродни тому, что мы наблюдали в 2008-2009 гг., но если рецессия затянется и цены на нефть будут оставаться низкими продолжительное время, то может потребоваться дополнительная помощь», - констатирует Данилов.

Банкам в 2015 г. понадобится сформировать около 3 трлн руб. резервов, этот кризис сильнее, чем в 2009 г., предупредил вчера Греф на Гайдаровском форуме. России не избежать масштабного банковского кризиса в случае сохранения цен на нефть на уровне $43-45 за баррель, считает он: «Банковский кризис будет масштабнейший. Очевидно, что при такой цене на нефть - $43-45 за баррель - [возникает вопрос] сколько банков выдержит такой объем резервов?» - сказал он (цитата про Reuters).

«Кризис 2009 г. был короткий, тем не менее тогда стоимость риска была примерно 5 процентных пунктов, сейчас мы говорим о 6 п. п.», - отметил вчера Греф.

«3 трлн руб. резервов в этом году - сценарий жесткий, но реалистичный», - признает Велиева. Это соответствует стоимости риска в 6%, если предположить рост кредитного портфеля за год на 10%.

В 2009 г. стоимость риска составляла 5 п. п. «Но, очевидно, этот кризис будет глубже», - отмечает Велиева. В прошлом году, по предварительным оценкам S&P, стоимость риска по банковской системе составила 3,5 п. п., а объем сформированных за прошлый год резервов - 1,2-1,5 трлн руб. по МСФО, говорит она.

У такой схемы докапитализации через ОФЗ есть и другой риск. «Это не классический капитал, не живые деньги, которые нужны на кредитование, - сказала Велиева. - Чтобы получить деньги, банки скорее всего заложат эти ОФЗ в ЦБ». А это еще сильнее увеличивает зависимость банковской системы от ЦБ, а также может послужить дополнительным фактором раскручивания инфляции, признает она.