Финансы
Бесплатный
Мари Месропян
Статья опубликована в № 3957 от 11.11.2015 под заголовком: $77 млн за лечение

Держатели евробондов «Уралсиба» рискуют потерять $77 млн

Из-за санации банка его субординированные бонды могут быть списаны в капитал

Санация банка «Уралсиб» может повлечь списание субординированных еврооблигаций банка на $77 млн с погашением в 2020 г., пишет в обзоре старший аналитик «Сбербанк CIB» Алексей Булгаков. Этот «неликвидный выпуск облигаций нового образца» был размещен в январе 2015 г., «скорее всего, по закрытой подписке», продолжает он: условия выпуска предусматривают списание бумаг, в частности, в случае плана АСВ по предотвращению банкротства банка. Именно это произошло с банком 3 ноября: ЦБ объявил о финансовом оздоровлении «Уралсиба» с участием Владимира Когана и АСВ (оно выделит 81 млрд руб.). «Соответственно, банк может аннулировать полностью или частично следующие купонные выплаты (20 января 2016 г., ставка – 10,5%) и списать полностью или частично основную сумму долга по займу», – резюмирует Булгаков.

Символическая цена

Николай Цветков получил за «Уралсиб» символическую цену, сообщил зампред ЦБ Михаил Сухов: «Потому что рыночная оценка капитала банка примерно та же – символическая» (цитата по «Прайму»).

Эти евробонды, по сути, были выпущены в обмен на остаток субординированного займа, рассказывает аналитик S&P Сергей Вороненко: «У банка был субординированный заем на $250 млн от ABN Amro, он получил его в 2007 г. на 10 лет. Большая часть этого долга была амортизирована, и в январе 2015 г. банк обменял оставшуюся сумму – $77,25 млн на новый выпуск евробондов, условия которого предусматривают списание».

Со списанием бумаг столкнулись держатели субординированных нот банка «Траст». В декабре ЦБ объявил о его санации банком «Открытие», а в феврале банк списал четыре выпуска кредитных нот на 11,5 млрд руб. В июле банк «Связной» списал субординированные займы на 1,64 млрд руб. из-за падения норматива Н1.1 до нуля. Списание грозило и держателям евробондов «Русского стандарта» на $450 млн, но банк договорился с инвесторами о реструктуризации.

Формально условия выпуска евробондов «Уралсиба» разрешают списание, продолжает Вороненко: «Но здесь вопрос к АСВ – насколько именно этот случай можно считать санацией. Временной администрации в банке нет, он продолжает полноценно работать, например, в отличие от того же «Траста».

Банк обслуживает все обязательства, разрабатывает план финансового оздоровления и предоставленной ликвидности для этого «более чем достаточно», говорится в ответе банка на запрос «Ведомостей».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать