Статья опубликована в № 4160 от 14.09.2016 под заголовком: Китайцы накопили на крупнейшее IPO

Крупнейшее за два года IPO проведет в Гонконге китайский банк

Крупнейшее за два года IPO проведет в Гонконге китайский банк
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Во вторник Postal Savings начал формировать книгу заявок на IPO. Инвесторам предложено 12,1 млрд акций по 4,68–5,18 гонконгского доллара, пишут Bloomberg и Reuters, ознакомившиеся с проспектом размещения. IPO состоится 20 сентября, торги акциями Postal Savings начнутся на Гонконгской бирже 28 сентября. Если размещение пройдет по верхней границе ценового диапазона, его размер составит $8,1 млрд, а банк будет оценен в $49–54 млрд. Это больше $41 млрд – оценочной стоимости, которую он получил в декабре 2015 г. в ходе частного размещения 17% акций.

Это размещение будет крупнейшим с сентября 2014 г., когда китайская Alibaba привлекла $25 млрд. В этом году крупнейшим IPO было размещение датской Dong Energy, которая в июне привлекла $3 млрд.

76% ($5,9 млрд) размещаемых акций Postal Savings выкупят шесть якорных инвесторов, которые не смогут продать их в течение шести месяцев. Это China Shipbuilding Industry Corp. (более $2 млрд), Shanghai International Port ($2 млрд), китайский конгломерат HNA Group ($1,1 млрд), State Grid Corp. ($300 млн) и банк Edmond de Rothschild Group ($50 млн), пишет WSJ со ссылкой на источники.

«Я думаю, размещение пройдет хорошо, – цитирует FT банкира, не связанного с IPO напрямую, – каждый инвестор работает с размещением Postal Savings, поскольку невозможно объяснить акционерам неучастие в крупнейшей сделке». По его словам, рынок ожидает, что, когда истекут шесть месяцев и якорные инвесторы смогут продать акции, правительство не оставит банк на произвол судьбы.

По данным Dealogic, с начала года в Гонконге в ходе IPO компании привлекли $9,5 млрд по сравнению с $7,5 млрд в Шанхае и $6,9 млрд в Нью-Йорке на NYSE.

Postal Savings был создан в 2007 г. на основе сберегательных касс. У него самая большая в Китае сеть отделений – 40 000, которые обслуживают 505 млн клиентов – больше, чем население США и России, вместе взятое. Postal Savings – единственный банк в Китае, работающий в отдаленных аграрных районах, где много фермеров и мелких предпринимателей. Но из-за роста конкуренции со стороны компаний, занимающихся онлайн-кредитованием, содержать отделения становится все менее выгодно. Еще один риск банка – необходимость финансировать государственные проекты, даже если они не приносят дохода.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more