Финансы
Бесплатный
Дарья Борисяк
Статья опубликована в № 4235 от 29.12.2016 под заголовком: Не в коня корм

Рост прибыли банков не помог экономике

В 2016 году банки в разы превзошли прогноз ЦБ, но сверхплановые доходы пошли на погашение дорогих долгов, а не на кредитование

За 11 месяцев банки заработали 788 млрд руб., хотя в начале года ЦБ сомневался, что получится повторить прошлогодний результат – около 200 млрд руб. прибыли. По мере того как рынок оправлялся от кризиса, регулятор повышал прогноз и теперь ожидает от банков до 900 млрд прибыли по итогам года.

Большую часть прибыли сектора по-прежнему зарабатывает Сбербанк, говорит аналитик Fitch Антон Лопатин: «По нашим расчетам, из чистой прибыли в 630 млрд руб. в январе – ноябре около 480 млрд руб. получил Сбербанк». Если исключить Сбербанк, банковская система в этом году останется прибыльной в отличие от 2015 г., сказал он.

Получить хороший результат удалось за счет сокращения дорогого фондирования и меньших отчислений в резервы, указывают банкиры и аналитики. В январе – ноябре банки зарезервировали 460 млрд руб. (данные ЦБ) – втрое меньше, чем в 2015 г., когда банки отправили в провизии 1,35 трлн руб. «Банкам потребовалось досоздать примерно на 100 млрд руб. меньше резервов, чем они прогнозировали, что привело к более высокой прибыли. Прогнозы ЦБ изначально были излишне консервативны», – говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Восстанавливается качество обслуживания кредитов, прежде всего в рознице, с чем были проблемы, рассказывал в ноябре в интервью «Ведомостям» предправления Райффайзенбанка Сергей Монин: «Возможно, восстанавливаются резервы, которые были созданы раньше, и это ведет к такой одноразовой, но высокой прибыли именно в этом году или, может быть, в следующем, если положительная тенденция продолжится».

В ожидании роста

Банки восстановили прибыль, значительная ее часть идет в капитал: в 2015 г. – 63%, а за 11 месяцев этого года – около 80%, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в среду телеканалу «Россия 24». «Комфортная» достаточность капитала (12,7%) означает, что банки могут наращивать кредитование, надеется она: «Мы ждем, что в 2017 г. они будут более активно кредитовать реальный сектор».

Кредитование в этом году практически не росло и банки направляли средства на выплату дорого привлеченных средств, говорит Лопатин. В январе – ноябре кредиты экономике выросли на 4%, но реально – без учета валютной переоценки – сократились на 1%. Кредиты населению выросли на 1 и 1,2%. Большинство вернули средства ЦБ – самое дорогое фондирование, что позволило банковской системе получить небольшую прибыль.

Результаты могли бы быть еще выше, если бы не сложная ситуация с банком «Пересвет», Татфондбанком и рядом других банков, чьи результаты давят на прибыль сектора, замечает Матовников.

В наступающем году банкам вряд ли удастся существенно увеличить заработки, полагают собеседники «Ведомостей». В декабре прогноз на будущий год дал Сбербанк: чистая процентная маржа останется на уровне этого года, т. е. примерно 5% (правда, сократится и инфляция, ее госбанк прогнозирует на уровне 5%, а ЦБ снизит ключевую ставку до 8,5% годовых). Прогноз чистой прибыли госбанк традиционно не дает.

Высокого роста кредитования в следующем году не будет, полагает Лопатин: «Население сильно закредитовано и в реальном выражении обеднело, а качественных корпоративных клиентов осталось мало. Поэтому сколько-нибудь значительного роста корпоративного кредитования в 2017 г. мы не ожидаем, он может составить до 5% – возможно, по розничному кредитованию немного больше – 10%, так как банки хотят наращивать прибыль».

Мешает ожидаемая политика высоких ставок, говорит Матовников: «Из-за низкого спроса ставки кредитования снижаются до значений, близких к ключевой, а ставки привлечения значительной части пассивов (ценные бумаги, средства юрлиц) поднимаются до уровня ключевой ставки». «Ожиданий роста процентной маржи у нас нет: на нее будут давить ставки по кредитам, которые могут снизиться сильнее, чем ставки по привлеченным средствам клиентов», – солидарен директор департамента стратегии и маркетинга «СМП банка» Алексей Илющенко.

На прибыльность банков будут давить резервы, считает Лопатин, отмечая, что основной вызов на будущий год – качество активов: «Сейчас доля неработающих кредитов примерно 10%, и, хотя их покрытие резервами адекватно – около 95%, еще около 15% кредитов реструктурированы, и банки будут постепенно признавать часть этих кредитов как проблемные, создавая против них резервы».