Статья опубликована в № 4241 от 16.01.2017 под заголовком: Полтриллиона от Сбербанка

Сбербанк заработал 517 млрд рублей в 2016 году

Госбанку помогло снижение процентных ставок, более низкие отчисления в резервы и дешевые средства населения

Сбербанк за 2016 г. заработал 517 млрд руб. чистой прибыли, следует из отчета госбанка по РСБУ. Это немного больше, чем рассчитывали получить чиновники, заложившие в проект бюджета на 2017–2019 гг. дивиденды в размере 50 млрд руб. по акциям Сбербанка. И хотя дивиденды госбанк платит из прибыли по МСФО (данные появятся весной), результаты российской отчетности, как правило, схожи. Согласно ожиданиям чиновников прибыль Сбербанка должна была составить 500 млрд руб.

Результаты еще не учитывают события после отчетной даты. Представитель Сбербанка указал, что в 2016 г. госбанк проводил переоценку недвижимости, кроме того, госбанк вернет часть налогов. Однако, как это и остальные события отразятся на прибыли госбанка, он комментировать отказался. Пока что исходя из опубликованных госбанком результатов ему удалось заработать более чем вдвое больше по сравнению с 2015 г.

«Мы видим, как банки выходят из процентного шока: в 2015 г. они пострадали дважды– от резкого роста процентных ставок и от падения качества кредитов», – говорит аналитик БКС Ольга Найденова. Чистый процентный доход госбанка за год вырос на 41,5% и превысил 1,1 трлн руб., маржа за год достигла 5,6% (подсчет «ВТБ капитала»). Чистый комиссионный доход Сбербанка за год вырос на 21,3% до 318,6 млрд руб.

Сбербанк заметно изменил структуру средств клиентов в пользу более дешевых ресурсов: сократил средства компаний на 19,8%, а депозиты физлиц увеличил на 5,4%.

Получить высокую прибыль Сбербанку помогли и упавшие более чем на треть расходы на резервы, пишут аналитики «Велес капитала». В 2016 г. качество кредитов постепенно восстанавливалось, а стоимость риска снижалась, говорит Найденова. За прошлый год Сбербанк направил в резервы почти 257 млрд руб., в 2015 г. в – 1,5 раза больше, 401,6 млрд руб. За год стоимость риска снизилась на 1 процентный пункт до примерно 1,6%, подсчитала Найденова, по итогам IV квартала показатель вовсе составил 1%.

В декабре Сбербанк распустил резервы – на 14,2 млрд руб., объясняет Найденова, правда, в основном это было обусловлено укреплением рубля (+7%). Однако влияния на прибыль роспуск резервов не оказал. В декабре Сбербанк заработал 33,8 млрд руб. чистой прибыли, что на 36,7% меньше заработков ноября. «Декабрь – месяц высоких расходов, под влиянием сезонности результаты искажаются», – говорит аналитик «Уралсиба» Наталья Березина.

Корпоративный кредитный портфель Сбербанка сократился на 7,6% до 11,32 трлн руб., розничный – вырос на 4,9% до 4,33 трлн руб. В целом кредитный портфель стал меньше на 4,5%. Сказался возврат средств предприятий ОПК, выполнявших гособоронзаказ, отмечает аналитик UBS Михаил Шлемов. Правительство решило погасить в 2016 г. почти 800 млрд более чем из 1 трлн руб. кредитов, которые брались предприятиями для выполнения гособоронзаказа в прошлые годы, говорил в октябре прошлого года министр финансов Антон Силуанов. Сбербанку вернули около 300 млрд руб., знает человек, близкий к госбанку. На 2017 г. госбанк закладывает рост кредитного портфеля, но по прибыли прогнозов не дает. UBS ожидает от него 620 млрд руб. в 2017 г., говорит Шлемов, на рост прибыли в основном повлияет снижение отчислений в резервы.