На рынке страхования жизни усилилась концентрация

В первом полугодии 2023 г. три компании – лидера рынка страхования жизни собрали 237,5 млрд руб. премий. Сборы «Сбербанк страхование жизни», «Альфастрахования» и «Согаза» превысили результат всего сегмента за тот же период прошлого года (233,2 млрд руб.), следует из данных «Росгосстрах жизни» на основе статистики Всероссийского союза страховщиков (ВСС). За счет первых двух страховщиков доля первой тройки игроков в сборах достигла 67,2% – премии всего рынка составили 353,3 млрд руб. Год назад доля концентрации составляла 60,8%.

Кто растет быстрее

Значительнее всех выросла доля у «Сбербанк страхование жизни» – на компанию в первом полугодии пришлось 36,8% премий против 32,6% год назад. Сборы страховщика выросли год к году на 71% до 130 млрд руб. Доля рынка у «Альфастрахования» увеличилась до 21,6% с 18,3%, а сборы – на 79%, достигнув 76,3 млрд руб. Доля третьего лидера, «Согаза», значительно отстает и составляет 8,8%, к тому же за прошедшие 12 месяцев она снизилась на 0,12 п. п.: сборы компании хоть и выросли, но «всего» на 45% до 31,1 млрд руб.

Среди страховщиков жизни первой десятки активно росли премии у «Росгосстрах жизни»: доля компании на рынке увеличилась до 7,87% с 4,85%, а сборы за полугодие составили 27,8 млрд руб. и превысили результат прошлого года в 2,4 раза. За счет этого «Росгосстрах жизнь» сместила с третьего места «Ренессанс» – его доля рынка снизилась с 9,95 до 6,26%. При этом «Ренессанс» и «Капитал лайф» – единственные компании топ-10, у которых снизились сборы: на 4,74 и 5,71% до 22,1 млрд и 9,9 млрд руб. соответственно.

Концентрация рынка растет за счет того, что его лидеры увеличивают сборы в кредитном страховании, где у них более конкурентные позиции, чем у меньших по размеру компаний не из банковских групп, говорит старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова. Скорее всего, стоит ожидать слияний страховщиков жизни в среднесрочной перспективе, но это явление не будет массовым, замечает она.

Высокая концентрация (примерно 80% бизнеса приходится на 10 компаний) наблюдается уже больше пяти лет, говорит вице-президент ВСС Виктор Дубровин. Поэтому он не ждет значимого роста концентрации, скорее произойдет ее постепенное усиление с одновременным ростом рынка: сегмент страхования жизни достаточно стабильно растет (от 10 до 30% в год), что позволяет хорошо развиваться средним и небольшим компаниям. Важно и то, что большинство компаний за пределами топ-10 являются участниками каких-либо финансовых групп, в том числе банковских, продолжает Дубровин. И позиция этого игрока скорее определяется бизнес-моделью группы, резюмирует эксперт.

Рост благодаря кредитам

По данным ВСС, суммарные премии страховщиков жизни за январь – июнь выросли год к году на 52% до 354,6 млрд руб. Выплаты достигли 224,3 млрд руб. (+41%). При этом соотношение выплат к сборам составило 63,25% против 68,2% годом ранее.

Сборы по накопительному страхованию жизни (НСЖ), на которое сейчас приходится 42,1% всех премий, выросли на 27% до 149,5 млрд руб. Премии по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) увеличились на 55% до 80,3 млрд руб. Опережающий рост показало кредитное страхование жизни заемщиков: сборы увеличились в 2,3 раза год к году и достигли 107,4 млрд руб. Столь быстрая динамика этого вида страхования напрямую коррелирует с кредитным бумом. Выдачи кредитов гражданам третий месяц подряд бьют рекорды: в июле банки предоставили ссуд на 1,53 трлн руб., что на 4,56% больше июня и на 78,09% – июля 2022 г. Рост зафиксирован во всех сегментах кредитования, а драйвером рынка является ипотека.

В этом году рынок стал восстанавливаться, добавляет Басова. Исходя из этого можно с уверенностью сказать, что кредитное страхование будет оставаться одним из основных драйверов в текущем году, отмечает Дубровин. При отсутствии шоков во втором полугодии тенденция роста сохранится, солидарна Басова. В АКРА не ждут, что второе полугодие 2023 г. окажется для сектора столь же благоприятным, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов Алексей Бредихин: Банк России начал цикл повышения ключевой ставки, что увеличит привлекательность банковских депозитов и одновременно окажет давление на спрос на долгосрочные продукты страхования жизни – ИСЖ и НСЖ. Кроме того, продолжает он, в АКРА ждут снижения темпов роста розничного кредитования, которое негативно скажется на премиях по кредитному страхованию жизни.

По прогнозу «Эксперт РА», рынок страхования жизни в 2023 г. продолжит рост, основными драйверами станут кредитное страхование и НСЖ. В ВСС ожидают рост премий на 40% по итогам 2023 г. Динамику рынка будут определять скорость адаптации и восстановления российской экономики, умеренно повышенные уровни инфляции и ключевой ставки, а также потребительское поведение граждан, ожидает Басова.