Инвесторам придется платить налог на материальную выгоду с 2024 года

В новом году перестала действовать льгота в виде освобождения от НДФЛ на материальную выгоду в 2021–2023 гг., если инвестор приобрел бумагу с дисконтом более 20% от рыночной цены. Под уплату этого налога могут попасть и те, кто покупает принадлежавшие нерезидентам депозитарные расписки и евробонды со скидкой, выяснили «Ведомости».

Материальная выгода определяется как разница между рыночной стоимостью ценной бумаги и реальной ценой покупки – факт продажи значения не имеет, указывает партнер Б1 Ксения Павлова. Например, если бумаги приобретены по цене 80 руб. при рыночной стоимости в 100 руб., материальная выгода будет определяться как разница между этими показателями, умноженная на 13%, рассуждает она: в бюджет страны придется заплатить 2,6 руб. Цена приобретения будет определяться на день подписания договора купли-продажи ценных бумаг, говорит руководитель департамента налогового консультирования «Юстикома» Ирина Ислентьева со ссылкой на письмо Минфина от 2019 г.

При этом в случае продажи актива налоговую базу рассчитывают заново по формуле «доход минус расход», продолжает Павлова. Но если налог на материальную выгоду уже уплачен, инвестор может уменьшить НДФЛ с продажи бумаги на размер уплаченного ранее сбора, напоминает старший юрист практики международного налогообложения BGP Litigation Екатерина Ардашева.

Налог начнут списывать с материальной выгоды от покупки ценных бумаг, приобретенных в 2024 г., объясняет партнер департамента налогового и юридического консультирования Kept Донат Подниек. НДФЛ придется уплатить и инвесторам, которые купили активы по цене ниже рыночной в 2023 г., но рассчитались за них лишь в 2024 г., продолжает эксперт: для таких сделок налог будет списан вне зависимости от того, переведены бумаги в российский контур или нет.

Летом 2022 г. брокеры активно покупали у нерезидентов еврооблигации на внешних рынках – бумаги торговались с большим дисконтом (30–60%). Позднее тренд переместился и на подешевевшие за рубежом расписки и акции квазироссийских компаний. Клиентам предлагалось заработать на арбитраже между внутренним и внешним рынками в случае смены эмитентом юрисдикции, при которой будет запущена процедура конвертации расписок в российские акции по ценам Мосбиржи или пройдет обмен акций иностранного юрлица на бумаги российского. Скидки на такие активы достигали 80%.

В августе Банк России провел закрытую встречу с брокерами, на которой пригрозил отзывом лицензии за такую практику, – у регулятора возникли вопросы к исполнению профучастниками президентских указов № 81, 95 и 138, регулирующих сделки с иностранцами, для которых требовалось разрешение. Но у брокеров до сих пор остались вопросы по поводу механизма проверки таких сделок. Хотя интенсивность покупок снизилась, купить такие активы сейчас по-прежнему можно во внутреннем периметре (стаканах брокера) – по сути, инвесторам достанутся «остатки» бумаг, которые ранее купили сами профучастники, указывают два собеседника в крупных брокерах. Правда, дисконт сократился и в среднем составляет 30–40%.

ФБК Legal в связи с налоговыми изменениями рекомендует состоятельным клиентам проанализировать длящиеся договоры с взаимозависимыми лицами (супруги, члены семьи, начальники и подчиненные – все, на чью экономическую деятельность они влияют. – «Ведомости») на корректность определения налоговых последствий и налоговой нагрузки в текущем году, говорит руководитель практики компании Мария Семенова.