Инвесторы начали отказываться от исков к Euroclear
Это связано с получением ими доходов по заблокированным бумагам по указу президента
Инвесторы начали отказываться от исков к бельгийскому депозитарию Euroclear в российских судах после начала выплат по указу президента № 665. Об этом представитель Euroclear рассказал 12 января на заседании Арбитражного суда Москвы по иску физлица Элиды Хасановой к депозитарию. Указ, принятый в сентябре прошлого года, позволяет инвесторам получать доходы по заблокированным иностранным бумагам за счет средств на спецсчетах типа «И». На этих счетах блокируются деньги, предназначенные изначально для выплат держателям российских государственных еврооблигаций, права на которые учитываются в иностранной инфраструктуре.
Представитель Хасановой в ходе заседания сообщил о готовности отказаться от иска в случае получения всех денег по указу № 665. Представитель депозитария, в свою очередь, предположил, что отказов от исков к Euroclear будет еще больше, поскольку указ № 665 устанавливает реальный механизм погашения доходов по иностранным ценным бумагам. Суд отложил заседание на 21 февраля для уточнения полученных Хасановой сумм.
После получения выплат по указу № 665 еще один инвестор, Аркадий Видов, уже подал заявление об отказе от иска к Euroclear, но оно пока не рассмотрено, рассказал представитель депозитария в ходе заседания по делу Хасановой. В картотеке отражен факт подачи ходатайства 11 января, следующее заседание суда назначено на 31 января. 12 января его однофамилец Андрей Видов также ходатайствовал об отказе от иска к Euroclear, сообщил представитель депозитария, но в картотеке этой информации пока нет.
Выплаты по очереди
Указ № 665 устанавливает очередь выплат, которых всего будет пять. В первую очередь исполняются обязательства по акциям иностранных эмитентов, паям иностранных инвестиционных фондов и т. д. перед физическими лицами и управляющими компаниями открытых и биржевых паевых инвестфондов. Во вторую очередь исполняются обязательства по иностранным облигациям и еврооблигациям России перед физлицами и т. д.
В конце 2023 г. Национальный расчетный депозитарий (НРД) произвел выплаты своим депонентам (брокеры, управляющие компании и т. п.) в рамках первой очереди. На 15 января НРД выплачивает деньги в рамках второй очереди.
Представитель другого истца, Александра Калина, в ходе судебного заседания 10 января заявил о его намерении отказаться от иска на следующем судебном заседании, после того как проверит, все ли деньги он получил по указу № 665, рассказал защитник Euroclear. Сумма требований Калина – почти $2,8 млн (около 247 млн руб. по курсу ЦБ на 15 января). Следующее заседание по этому делу состоится 6 февраля.
11 января перед заседанием по иску банка «Объединенный капитал», поданному в том числе в интересах нескольких физических лиц, представитель истца вручил защите Euroclear ходатайство об отказе от исковых требований ряда инвесторов в связи с полным погашением их требований (сумма не известна), сказал представитель бельгийского депозитария. Само заседание не состоялось из-за болезни судьи и было отложено на февраль, добавил он.
102 иска
к Euroclear из-за блокировки активов подали инвесторы в российские арбитражные суды начиная с сентября 2022 г., следует из картотеки
Указ № 665 имеет ограниченную сферу действия, говорит партнер корпоративной практики юридической фирмы Stonebridge Legal Роман Прудентов и перечисляет: указ компенсирует выплаты (купоны, дивиденды, погашения) по иностранным ценным бумагам лишь за период с 1 февраля 2022 г. по 9 сентября 2023 г., также не возмещается стоимость самих бумаг, а выплаты осуществляются по установленной очередности и всем инвесторам денег может не хватить. По данным Stonebridge Legal, пока средств на счетах «И» хватило лишь на выплаты первой очереди и частично второй, до клиентов дошли только выплаты, датированные июлем 2022 г.
Но помимо механизма, внедренного указом № 665, в ноябре 2023 г. власти анонсировали схему обмена заблокированных за рубежом ценных бумаг, которые иностранцы смогут выкупить за счет денег на спецсчетах типа «С». Эти счета предназначены для проведения сделок по покупке и продаже нерезидентами иностранной валюты, операций с ценными бумагами и инвестиций в экономику России. Механизмом могут воспользоваться только инвесторы, у которых заблокированный портфель ценных бумаг не превышает 100 000 руб.
На 1,56% вырос индекс Мосбиржи за неделю
Главный бенчмарк российского фондового рынка за неделю с 8 по 12 января увеличился на 1,56% до 3185,2 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС вырос на 4,5% до 1136,1 пункта.
Лидерами роста за неделю стали бумаги VK (+10,5%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+8,9%), бумаги НЛМК (+8,6%), «Северстали» (+8,3%) и ММК (+7,9%). Среди аутсайдеров оказались обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» (-3,8 и -3,6% соответственно), префы «Мечела» (-3,6%), бумаги «Роснефти» (-3,3%) и обыкновенные акции «Мечела» (-3,1%).
Доллар за пять торговых дней подешевел на 2,8% (2,5 руб.) до 88,4 руб., евро – на 2,5% (2,5 руб.) до 97,1 руб., а юань – на 3,4% (42 коп.) до 12,23 руб. Стоимость мартовского фьючерса на нефть марки Brent снизилась на 0,6% до $78,3/барр. Февральский фьючерс на нефть WTI подешевел на 1,5% до $72,7/барр.
Рост цен на нефть и отложенный с конца декабря спрос инвесторов обусловили покупательскую активность на прошедшей неделе и индекс Мосбиржи подобрался к 3200 пунктам, рассказывает инвестиционный стратег брокера БКС Александр Бахтин. Также он отмечает позитивный корпоративный новостной фон, в особенности сигнал «Северстали» о возможном возврате к выплате дивидендов, и приток свежей ликвидности в виде реинвестирования полученных дивидендов. Дивиденды могут подпитывать рынок до конца января, допускает эксперт.
Активное укрепление рубля сдерживало рост акций, потому что ведет к негативной переоценке бумаг экспортеров, продолжает Бахтин. Склонность рубля к укреплению может сохраниться на фоне роста объема продаж валюты Банком России с 15 января. Но и стоимость нефти может далее подогреваться напряженностью в ближневосточном регионе, добавляет эксперт.
Прогноз БКС по индексу Мосбиржи на новой неделе – 3220–3225 пунктов, а по курсу рубля к доллару – 87–90 руб./$.
Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ, временный контроль репатриации экспортной выручки и ценовой оптимизм в нефти придали российской валюте сил для импульса укрепления, говорит Бахтин. Препятствовать росту нацвалюты могут расширение спреда между котировками Brent и Urals и относительная сила самого доллара, подытожил он.
Схема обмена, безусловно, подходит частным инвесторам, для которых торговля ценными бумагами не являлась ни профессиональной деятельностью, ни основным источником дохода, ни главным инструментом сбережения накоплений, говорит управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Но по завершении расчетов с ними удовлетворение требований крупных инвесторов по аналогичной схеме будет возможно, скорее всего, лишь с ограничениями, опасается он, ведь объем заблокированных на спецсчетах активов небезграничен.
Кроме судебных тяжб у инвесторов остается вариант обращения в казначейство Бельгии за лицензией на разблокировку активов, добавляет руководитель практики санкционного права и комплаенса адвокатского бюро КИАП Денис Примаков. Хоть это опция на долгую дистанцию, но в итоге она может быть одной из самых эффективных, допускает он.
3 января президент Владимир Путин подписал указ № 8, которым запретил обращать взыскание по исполнительным документам на деньги и ценные бумаги на счетах типа «С» и «И», арестовывать эти активы и принимать в отношении их другие обеспечительные меры. После этого представитель Euroclear заявил, что ожидает резкого сокращения числа новых исков к нему в России: на спецсчетах хранятся в том числе средства бельгийского депозитария.