Пенсионные фонды предпочитают валюту
Руководитель инспекции НПФ при Минтруде Владимир Мудраков заявил "Ведомостям", что эффективный контроль за вложениями фондов в иностранные акции и ценные бумаги вполне возможен. "Я не видел еще текста законопроекта и поэтому не могу его комментировать, но можно, например, разрешить фондам вывозить за рубеж только 10% пенсионных резервов", - предположил Владимир Мудраков. Глава инспекции заявил, что сейчас информация о вложении более 10% резервов приходит в инспекцию в течение трех дней, а полный отчет о деятельности фондов контролеры получают ежемесячно. "Фонды проверяют аудиторы, актуарии, их деятельность так или иначе регулируют ФКЦБ, МАП, МНС, Минфин. С 1 октября НПФ обязаны будут держать пенсионные резервы в спецдепозитариях, так что контролеров вполне достаточно", - заявил Владимир Мудраков. "Тем более что фонды не будут пионерами в этом направлении. Коммерческим банкам ведь разрешено работать с валютой", - добавил Мудраков. Руководители российских НПФ восприняли появление нового законопроекта без особого энтузиазма. "Конечно, это очень хорошее предложение, если учитывать консервативность вложений фондов и социальную направленность их деятельности, - заявила "Ведомостям" генеральный директор НПФ Сбербанка Галина Морозова. - Другое дело, что сейчас бесполезно об этом говорить, потому что, если будет принята вторая часть НК в том виде, в каком она обсуждается, никаких фондов уже не будет и вкладывать будет нечего". Сейчас предприятия могут включать добровольные пенсионные взносы в состав затрат в размере 1% от объема реализации продукции. По информации Морозовой, в проекте главы НК о налоге на прибыль предлагается относить на себестоимость лишь 2000 руб. на человека в год. Если учесть, что многие работники предприятий, участвующих в добровольной пенсионной системе, уже в возрасте, накопить за несколько лет на хорошую пенсию, отчисляя по 2000 руб. в год, действительно нереально. "Мне уже не интересно, каким будет налогообложение самих фондов, поскольку, если не будет желающих вкладывать деньги, фондов не будет. Мы остаемся, конечно, будем обслуживать частных клиентов, но это ненормально, когда в стране один НПФ", - заявила Галина Морозова. Любопытно, что далеко не все негосударственные пенсионные фонды испытывают необходимость вывозить деньги за рубеж. Генеральный директор НПФ "Интеррос-Достоинство" Сергей Кабалкин заявил "Ведомостям", что фонду сейчас интереснее работать на внутреннем рынке. "Доходность доллара составила за восемь месяцев этого года меньше 3%, ее не сравнить с доходностью по государственным ценным бумагам и "голубым фишкам". Я, в принципе, не очень понимаю, почему нужно непременно привязывать пенсионные обязательства к доллару. Он ведь тоже подвержен инфляции если не по отношению к другим валютам, то в плане своей покупательной способности. Не нужно смотреть через розовые очки за границу. Средний показатель доходности пенсионных фондов Великобритании в 90-е гг. два раза был отрицательным. А российских НПФ - ни разу", - сказал Сергей Кабалкин.
Думская фракция "Союз правых сил" подготовила проект закона о пенсионной реформе, концепция которого радикально отличается от предложенной правительством. Закон позволяет негосударственным пенсионным фондам свободно вывозить валюту за рубеж и вкладывать средства в иностранные ценные бумаги и акции. Авторы идеи убеждены, что она позволит решить проблему сохранности длинных пенсионных денег. Но представители некоторых НПФ уверяют, что возможное нововведение не будет для них актуально.
Ирина Хакамада, один из лидеров СПС, заявила "Ведомостям", что в течение полугода фракция сформирует целый пакет поправок в действующие законодательство о валютном регулировании. Таким образом, Дума рассмотрит этот вопрос уже в рамках весенней сессии.
"Правительство предлагает сделать накопительную пенсионную систему обязательной и осуществлять пенсионное страхование через государственный Пенсионный фонд. Мы считаем, что это неэффективно, потому что отдавать частные деньги в государственный фонд, который может их проглотить, это значит дискредитировать идею", - заявила Хакамада "Ведомостям".
Предложенная депутатами идея не нова. "Разрешить фондам вывозить валюту технически довольно легко, и я не очень понимаю, зачем нужно принимать специальный закон. Если бы из проекта прошлогоднего постановления правительства о правилах размещения пенсионных резервов не вычеркнули валютные ценности, для вывоза денег было бы достаточно валютной лицензии ЦБ", - заявил "Ведомостям" генеральный директор НПФ "Интеррос-Достоинство" Сергей Кабалкин.
Противники идеи утверждают, что нововведение может стать новой и эффективной схемой оттока капитала. Тем более что многие фонды входят в структуру промышленных холдингов. "Закрытость никогда еще не укрепляла ни один из рынков. Я прекрасно понимаю угрозу глобализации фондовых рынков, когда кризис в одной стране повлечет за собой кризис в других, но мы от этого уже не застрахованы, и азиатский кризис это показал", - заявила Ирина Хакамада. Вице-спикер считает, что, если вовремя не реализовать серьезную концепцию пенсионной реформы с участием негосударственных пенсионных фондов, уже в 2007 г. трудовое население не сможет прокормить пенсионеров.
Кстати, руководители фондов не думают, что, если законопроект СПС будет принят, НПФ вывезут за рубеж большие суммы. "Хорошо, если это будет 10% резервов. Ведь у большинства фондов просто нет таких денег, которые заинтересовали бы западные управляющие компании. Так что остаются только депозиты в иностранных банках", - заявил "Ведомостям" руководитель крупного российского НПФ.