Оштрафованы руководители CSFB

Два высокопоставленных сотрудника инвестбанка Credit Suisse First Boston оштрафованы за организацию схемы, позволявшей ему взимать завышенные комиссионные с инвесторов во время первичных размещений акций интернет-компаний в конце 1990-х гг.

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) оштрафовала руководителя отдела продаж акций Энтони Ихайнджера и руководителя фондового отдела Джорджа Коулмана на $200 000 каждого и отстранила их от работы на два месяца. Оба руководителя согласились с наказанием, но своих нарушений не признали. В начале года они были оштрафованы на $500 000 каждый самим банком, после того как он согласился выплатить $100 млн NASD и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Таким образом CSFB урегулировал дело, по которому регулирующие органы обвиняли его в получении "отката" в виде высоких комиссионных от инвесторов за предоставление им акций во время первичных эмиссий технологических компаний. В период интернет-бума спрос на акции "горячих" IPO во много раз превышал предложение и банки-андеррайтеры могли распределять акции между инвесторами, исходя из своих предпочтений. Комиссионные CSFB составляли $3 за акцию - в 50 раз больше стандартной ставки.

Во время бума цены акций обычно вырастали в два-три раза в течение первого дня торгов и продолжали расти дальше. По данным NASD, это и легло в основу разработанной Ихайнджером и Коулманом системы, в которой размер комиссионных, уплаченных инвестором, увязывался с прибылью, которую тот мог получить от продажи купленных на IPO акций. Ихайнджер и Коулман побуждали инвесторов увеличивать размер комиссионных, если их, инвесторов, прибыль от операций с полученными на IPO акциями существенно превышала комиссионные. Некоторым брокерам они говорили, что хотели бы добиться от инвесторов комиссионных в размере 33% от прибыли.

NASD выяснила, что Ихайнджер и Коулман советовались с юристами и другими представителями банка, можно ли брать высокие комиссионные, но не раскрыли "масштабов операций и размеров комиссионных". (WSJ, 16. 08. 2002).

ВСЕ РАВНО В ВЫИГРЫШЕ.

Salomon Smith Barney покинул ведущий аналитик по телекоммуникациям Джек Грабмэн, которому грозит обвинение в нарушении закона о ценных бумагах. Грабмэн активно рекомендовал покупать акции WorldCom, Global Crossing и ряда других компаний не только во время технобума, но и когда они уже падали в цене; взамен эти компании пользовались инвестбанковскими услугами Salomon. Руководство Citigroup (Salomon - ее инвестбанковское подразделение) предложило Грабмэну уйти, поскольку расследование в отношении него наносит урон репутации компании. Citigroup даже согласилась оставить ему $15 млн в виде бонуса, которые он получил при подписании контракта, но должен был бы вернуть в случае ухода из компании по причине нарушения регулирующих норм. Citigroup также заплатила ему $4 млн, $1,2 млн на адвоката и $12 млн в виде акций и опционов.