Голландский банк занялся сахаром
Крупнейшим игроком на российском сахарном рынке неожиданно оказалась финансовая компания "Рабо Инвест". Как стало известно "Ведомостям", за неделю до аукциона по сахарным квотам она купила семь компаний, которые в итоге получили 23% квот на сумму $93 млн. На самом деле "Рабо Инвесту" сахар не нужен - просто это "побочный эффект" схемы кредитования российских сахарных трейдеров.
25 сентября на Бирже металлов прошел третий аукцион по продаже тарифных квот на ввоз в 2003 г. сахара-сырца. Было реализовано 158 лотов (1 лот - 25 000 т) на сумму $397,5 млн. По уточненным данным агентства RSI (часть участников покупали лоты в пользу фактических импортеров), победителями стали компании "Русагро", "Разгуляй-УКРРОС", "Продимекс" и Объединенная продовольственная компания (ОПК), которые приобрели по 19 лотов. Пошлина на квотный сырец в 2003 г. составит 95 евро/т, а на сверхквотные поставки - 200 евро/т (действует с 1 октября этого года) и 230 евро/т (с 1 июля 2003 г.).
Как стало известно "Ведомостям", незадолго до аукциона компания "Рабо Инвест", входящая в голландскую группу Rabobank, приобрела 100% акций российских компаний ЗАО "Легатон", ЗАО "ПроАгро", ЗАО "Никалт", ООО "ТредФинКом", ООО "СофтВестЛайн", ООО "СпотЛайт" и ООО "Трансагро ММ". На долю этих семи компаний - участников сахарного аукциона пришлось 37 из выставленных на торги 158 лотов.
При этом, по данным компании ISC, все эти компании (за исключением "Трансагро ММ") связаны с крупными сахарными трейдерами "Русагро", "Разгуляй-УКРРОС", "Продимекс", "ОПК", "РСТПК", "СИМ Групп" и "Жан Лион" и на самом деле квоты покупались именно для этих трейдеров. А покупка компанией "Рабо Инвест" фирм - участников аукциона является дополнительным обеспечением по кредитам для импортеров сахара-сырца.
По словам представителя одной из компаний, участвующих в этой схеме кредитования, "Рабо Инвест" не имеет в России банковской лицензии и поэтому вынужден кредитовать сахарных трейдеров подобным образом - через покупку дружественных им компаний. Схема кредитования строится так: зарубежная компания-поставщик ввозит сырец в Россию, где его выкупает на деньги "Рабо Инвеста" компания, купленная у российского трейдера перед аукционом. Затем трейдер выкупает сырец у своей бывшей компании по цене, в которую уже заложены стоимость квот, проценты по кредиту, страховка и прочие технические платежи. По словам представителя сахарного бизнеса, схема "Рабо Инвеста" позволяет трейдерам получить длинные по российским меркам кредиты - от 8 до 10 месяцев.
"Нет ничего необычного в том, что в аукционе участвовал Rabobank, - говорит генеральный директор компании "Продимекс" Игорь Худокормов. - Это очень удобная форма залога как для компаний, так и для банков". По словам Худокормова, для многих компаний стоимость купленных квот сопоставима со стоимостью всех активов. Поэтому нерационально было использовать собственные средства или залог активов, если есть такая удобная возможность - заложить или продать акции компании, основным активом которой являются квоты.
В "Рабо Инвесте" вчера отказались комментировать участие в сахарном аукционе. А по словам бывшего регионального менеджера Rabobank по России, а ныне главного исполнительного директора финансовой корпорации "НИКойл" Маартена Пронка, подобный способ кредитования используется первый год. "Схема появилась уже после моего ухода, - заявил "Ведомостям" Пронк. - И это шаг вперед по сравнению с простым финансированием через покупку-продажу товаров". По старой схеме компании продавали "Рабо Инвесту" сахар и зерно с обязательством обратного выкупа с учетом процентов по кредиту.