Безрадостный год
Для российской промышленности 2002 год едва не стал провальным. От стагнации ее спасли только высокие цены на нефть и улучшение конъюнктуры на мировом рынке стали. Этот год может оказаться еще хуже, если отечественным промышленникам в очередной раз "не поможет заграница".
В 2002 г. выпуск в промышленности увеличился всего на 3,7% (в 2001 г. - на 4,9%). В середине года прогнозировалось, что промышленность вырастет на 4,1 - 4,5%, но сбой в IV квартале, когда производство снижалось в среднем на 0,4% в месяц, перечеркнул все прогнозы. Финансовое положение предприятий заметно ухудшилось. Норма прибыли в январе - ноябре была почти в полтора раза ниже, чем в 2001 г. (11,7% против 8,0%), более чем вдвое снизилась и обеспеченность предприятий собственным оборотным капиталом.
Лидером в промышленности остается нефтедобыча. Она растет уже три года подряд (в 2002 г. - на 7%), что обусловлено инвестициями предшествующих лет (в 1999 - 2001 гг. они выросли в 2,3 раза) и ростом внешнего спроса. Впрочем, в 2002 г. эксплуатационное бурение снизилось на 16,8%, разведочное - на 40,2%, а ввод новых скважин - на 21,9%. Дальнейший рост добычи связан с восстановлением инвестиций и с обеспечением стабильного внешнего спроса. В том числе за счет "транснационализации" отечественных нефтяных компаний путем вхождения в капитал иностранных потребителей нефти (нефтепереработка, нефтехимия). В газовой промышленности производство выросло на 3,2%. Прирост добычи (на 2,3%) практически в равных частях пошел на увеличение экспорта и внутреннего потребления. Но отрасль уже столкнулась с ресурсными ограничениями: основные месторождения "Газпрома" постепенно истощаются, и зимний рост спроса на газ удовлетворяется за счет снижения экспорта. В 2002 г. газовики резко нарастили инвестиции, однако снятие ресурсных ограничений - вопрос отдаленной перспективы (необходимые инвестиционные затраты "Газпрома" на ближайшие 20 лет оцениваются в $100 - 140 млрд).
В угольной промышленности выпуск снизился на 3,7%, но это лишь "эхо 2001 года", когда рост производства привел к увеличению запасов. Теперь запасы вернулись к "нормальному" уровню.
Успешным был прошлый год для черной металлургии: выпуск вырос на 3,0%. Во второй половине года ряд стран ослабили ограничения на импорт металлов из России, что и стало опорой роста. Кроме того, выросли мировые и внутренние цены. Но металлургам необходимо наращивать инвестиции: с учетом скрытого выбытия мощностей коэффициент их использования достиг 85 - 90%. Ввод новых мощностей невелик, и успешное развитие отрасли зависит от привлечения заемных ресурсов.
Рост выпуска в цветной металлургии (на 6%) достигнут за счет первой половины года. Затем начался спад, и в декабре производство было на 5% ниже декабря 2001 г. Очень сильно замедлился рост в машиностроении (с 7,2% до 2%), и даже этот результат объясняется исключительно ростом выпуска в 2001 г. ("эффект базы"). К концу года спад ускорился. Успешно замещает импорт потребительское машиностроение (бытовая техника и радиоэлектроника). Выпуск телевизоров вырос в 1,8 раза, намного опередив расширение спроса. Увеличилось производство также в оборонном и энергетическом машиностроении. В остальных секторах машиностроения производство упало. В автопроме выпуск снизился на 2,2%. И в этом году ситуация вряд ли улучшится. Российские автомобили не выдерживают конкуренции с импортом: в 2000 г. на одну новую иномарку приходилось 14 новых отечественных автомобилей, в 2001-м - девять, а в 2002-м - всего семь.
Не осталось очагов устойчивого роста и в потребительских отраслях. В легкой промышленности выпуск снизился на 3,4%. Швейников не спас от спада на 10,1% даже 1,5-кратный рост инвестиций. Решать проблему конкурентоспособности за счет обновления оборудования следовало раньше. Наилучшее положение в кожевенной и обувной промышленности, где высока конкурентоспособность по сравнению с импортом и выпуск увеличился на 10,8%. Благодаря повышению конкурентоспособности пищевая промышленность дольше других отраслей сопротивлялась нарастанию импорта и реагировала на расширение спроса. Однако во втором полугодии стагнация затронула и ее (за год выпуск увеличился на 6,5%, но это исключительно благодаря первой половине года). "Циклическая" стагнация, характерная для второй половины года, имеет все шансы стать "структурной". Конечно, сбалансированная денежная политика при цене нефти в $25 - 30/барр. приведет к активизации внутреннего спроса. Но покрываться он будет все больше за счет импорта. Весьма ограничено и стимулирующее воздействие коррекции обменного курса рубля. Ведь сегодняшние ограничения роста связаны в основном с нехваткой конкурентоспособных мощностей. Небольшое повышение ценовой конкурентоспособности отечественных товаров кардинально эту проблему не решит.
ИНДУСТРИИ ВСЕ ХУЖЕ: Впервые за четыре года деловая активность в промышленности в январе 2003 г. снизилась. Индекс менеджеров по закупкам, рассчитанный британской компанией NTC Research по заказу лондонской "дочки" ЦБ Moscow Narodny Bank, снизился в январе с 50,4 до 49,1 пункта (50 - отсутствие изменений в сравнении с предыдущим месяцем). При этом производство и объем новых заказов почти перестали расти, занятость и запасы снизились, а издержки сильно выросли. Менеджеры (NTC опрашивает 300 предприятий) ссылались на снижение спроса, рост транспортных издержек и стоимости импортных комплектующих из-за повышения курса евро.