ЧАСТНЫЙ СЛУЧАЙ: Без резких движений
По образованию я физик, поэтому в начале 90-х гг. , чтобы зарабатывать деньги, пришлось сменить профессию. Получив квалификационный аттестат специалиста по ценным бумагам, я оказался на фондовым рынке, в частности, был директором управляющих компаний "ОФГ Инвест" и "Оптимум Капитал менеджмент", гендиректором УК "Монтес Аури". Сейчас занимаюсь индивидуальным консультированием различных компаний по инвестиционным проектам и корпоративному финансированию.
Свои личные деньги я начал вкладывать еще до кризиса, году в 1997 - 1998-м, просто ради удовольствия. Игра на фондовом рынке - это мое хобби. Я хорошо представляю, что такое наш рынок ценных бумаг, изнутри знаю, как там все крутится-вертится, какие тенденции главенствуют.
Но сейчас мне больше всего нравится работать с валютными активами, поскольку они более стабильны и в них меньше риск потерять существенную долю вложений. На акциях можно потерять существенно больше - если только заранее не установить для себя максимально допустимый размер убытка и не переводить все средства в деньги, когда потери достигнут установленного предела.
В последние годы валютный рынок стал более доступным и интересным для простых операций частных лиц. Наряду с рублем и долларом появилась третья валюта - евро. Банки предоставляют физическим лицам услуги по конвертации этих валют, причем проводят операции очень быстро - буквально в течение 10 минут по вашему звонку или заявлению одну валюту могут превратить в другую. Издержки при этом невелики, комиссия крупных российских банков обычно не превышает 1%. А вот "дочки" западных банков, как ни странно, берут за свои услуги существенно меньше. Увеличить прибыль можно, размещая средства на срочный депозит здесь же, в банке.
Операции по конвертации евро/доллар и наоборот сегодня очень прибыльны. С середины прошлого года до нынешнего момента мне удалось заработать на них около 25% годовых. Причем для достижения такого результата вовсе не обязательно было совершать операции каждую неделю, достаточно было 3 - 4 конвертаций за весь период. Я размещал деньги на короткие, 1 - 3-месячные депозиты. Когда срок депозита подходил к концу, я в зависимости от курса евро к доллару отдавал распоряжение на конвертацию денег в другую валюту либо пролонгировал вклад на очередной срок. К примеру, в конце зимы 2002 г. я купил евро по 86 центов, а через пару месяцев продал уже по 94 цента и разместил доллары на депозите. Ближе к осени, когда курс был 0,925, я перевел доллары обратно в евро и открыл евродепозит, а вышел из евро уже в этом году при курсе 1,10.
Впрочем, я играю не только на курсах валют - про акции я тоже не забываю, правда, вкладываю в них меньшую часть своих активов. Здесь у меня другая стратегия - я пытаюсь отслеживать лишь глобальные движения рынка. Поэтому мой портфель акций перетряхивается лишь 3 - 4 раза в год, причем он не слишком диверсифицирован: в нем обычно от двух до пяти компаний. Я работаю с "голубыми фишками", а в низколиквидные активы стараюсь вообще не вкладываться. В моем портфеле есть долгосрочные активы, например пакет акций "Газпрома". До последнего времени кроме него в мой портфель входили примерно в равных долях акции "ЮКОСа", "ЛУКОЙЛа", "Сургутнефтегаза", РАО "ЕЭС России" и "Ростелекома".
Обычно на акциях мне удается заработать примерно на четверть больше, чем в среднем по рынку. Так, в 2002 г. индекс РТС вырос на 35% , а моя прибыль составила примерно 45%. Особенно удачной оказалась покупка акций РАО "ЕЭС России" и "Сургутнефтегаза" на ММВБ в октябре - ноябре 1998 г. - они тогда вообще ничего не стоили. Через год эти бумаги стоили уже совсем другие деньги. Но сейчас я от акций избавляюсь радикальным образом, оставлю процентов 5 - 10. "Ростелеком" в последнее время плохо растет, вот его и оставлю в портфеле.
По характеру я человек скорее консервативного склада, поэтому и в инвестировании мне по душе спокойные длинные операции. Как правило, я не совершаю спекулятивные сделки в расчете на быстрое изменение цены, за 2 - 3 дня, хотя в них есть свой особый шарм. До коротких спекуляций дело доходит, только когда у меня очень хорошее настроение или если больше делать нечего. Кстати, мой консерватизм вполне себя оправдал - даже в период кризиса в 1998 г. я ничего не потерял.
А вот с облигациями я сейчас не работаю, хотя начинал свою деятельность именно на этом рынке. Сегодня долговой рынок мне менее интересен - на нем сейчас нет захватывающей динамики, как на рынке акций. Да и доходности невелики.
Велики они на фьючерсном рынке, где торгуют контрактами на курс акций или валют в будущем. Вот где простор для спекуляций. Но я слишком хорошо знаю, как это работает: в 90% случаев такие операции ведут к разорению, и я не советую частным инвесторам этим заниматься.
Без ложной скромности могу сказать, что серьезных потерь, когда приходилось фиксировать большой убыток, в моей "частной практике" не было. Вероятно, просто потому, что вложение денег для меня просто хобби, я прихожу на рынок не столько ради прибыли, сколько ради самой игры. Я не играю на последние, и, когда какие-то активы дешевеют, у меня не возникает необходимости закрывать позиции и фиксировать убыток. В таких ситуациях я просто выжидаю, когда операция станет прибыльной. Поскольку я на рынке давно, я спокойно реагирую на то, что портфель начинает худеть. Я знаю, что если я не успел что-то вовремя продать, то смогу сделать это через несколько месяцев.
Я бы посоветовал начинающим частным инвесторам начинать с торговли акциями на ММВБ, причем с небольших сумм. Это очень просто: переводите деньги брокеру и составляете себе портфель. Когда он распухнет или похудеет, вы поймете, стоит ли продолжать эксперимент или никогда больше не заниматься инвестированием.