ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР
"ЮКОС" - Brunswick UBS, "Финанс-Аналитик".
Brunswick UBS понизил целевую цену обыкновенных акций "ЮКОСа" с $15,1 до $14,3, сохранив рекомендацию "покупать1". А компания "Финанс-Аналитик" понизила рекомендацию с "покупать" до "держать", сохранив справедливую цену $12. "Операционные расходы на добычу нефти, ее переработку и дистрибьюцию совпали с нашими ожиданиями. Но административные расходы, налоги на добычу, списания по некоторым статьям, а также другие расходы привели к тому, что EBITDA оказалась ниже наших прогнозов примерно на $400", - говорится в отчете Brunswick. Инвестбанк прогнозировал EBITDA "ЮКОСа" в размере $4,343 млрд, а компания показала $3,942 млрд. "Перспективы объединенной компании не до конца ясны рынку, - считает эксперт "Финанс-Аналитика" Марина Исаханян. - А рост акций "ЮКОСа" за последний месяц не подкреплен фундаментальными показателями". "Мы считаем, что группа МЕНАТЕП и сам эмитент выкупили с рынка 3 - 4% акций, на что было потрачено около $1 млрд", - отмечает аналитик "Проспекта" Дмитрий Царегородцев. "Проспект" рекомендует "держать" акции "ЮКОСа", считая справедливой ценой $11,86. Альфа-банк и "Тройка Диалог" пересматривают рекомендации по этим бумагам. Руководитель аналитического отдела банка "Зенит" Сергей Суверов считает, что рост издержек временный, и сохраняет рекомендацию "покупать" и справедливую цену $13,5. Вчера бумаги выросли на 2,33% до $12,3, а индекс РТС вырос на 1,18%.
"Сибнефть" - Brunswick UBS.
Brunswick UBS повысил справедливую цену обыкновенных акций "Сибнефти" с $2,85 до $3,08, сохранив рекомендацию "покупать1". Это изменение произошло после того, как Brunswick UBS изменил методику расчета целевой цены компании с учетом объявленных коэффициентов обмена акций "Сибнефти" на акции создаваемой "ЮкосСибнефти" (владельцы 1% "Сибнефти" получают 0,36125% новой компании). "Неизвестен объем эмиссии новой компании, - говорит аналитик "Проспекта" Дмитрий Царегородцев. - Но уже можно предположить, что за одну акцию "Сибнефти" будут давать $2,6 - 2,9". "Проспект" сохраняет справедливую цену акций "Сибнефти" на уровне $2,6 и рекомендацию "покупать". Вчера акции "Сибнефти" выросли на 1,69% до $2,4.
В этой колонке мы извещаем читателей, когда инвестбанки меняют или присваивают рекомендации или расчетные цены по ценным бумагам. Следуйте (или не следуйте) им на свой страх и риск.