ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР
МГТС - Альфа-банк.
МТС - "Тройка Диалог".
"Тройка Диалог" повысила справедливую стоимость ADS МТС с $56,04 до $64,84, сохранив рекомендацию "держать". "Изначально предполагалось, что пользователей мобильной связи к концу 2003 г. будет 26,1 млн человек, потом эта цифра была повышена до 33,2 млн человек, - говорится в отчете "Тройки". - А прогноз числа абонентов МТС на конец 2003 г. равен 15,1 млн человек вместо прежде ожидавшихся 13,7 млн человек". Аналитики Объединенной финансовой группы отмечают активную экспансию МТС в регионы. "МТС запустила в коммерческую эксплуатацию сеть в Саратовской области - одном из немногих регионов, где компания до сих пор не была представлена", - говорится в отчете ОФГ. В ОФГ отмечают, что сейчас уровень проникновения сотовой связи в этом регионе составляет 9% , но в долгосрочной перспективе может превысить 60%. Рекомендация ОФГ по этим бумагам - "лучше рынка", а 12-месячный ценовой ориентир - $82,8. Вчера эти бумаги на NYSE упали на 0,45% до $59,84 на 21. 30 МСК.
"ВымпелКом" - "Тройка Диалог".
"Тройка Диалог" повысила справедливую стоимость АДР "ВымпелКома" с $53,48 до $55,05, сохранив рекомендацию "держать". Причиной повышения стали более оптимистичные прогнозы "Тройки" относительно числа пользователей сотовой связи в России. "Бумаги "ВымпелКома" имеют более высокий риск (по сравнению с бумагами МТС) , связанный со слиянием компаний "ВымпелКом" и "ВымпелКом-Регион", - отмечают аналитики "Тройки". - Слияние несет в себе риск снижения доли миноритарных акционеров в "ВымпелКоме". В "НИКойле" оптимистично смотрят на развитие "ВымпелКома". "Темпы роста числа абонентов высокие, - отмечает аналитик "НИКойла" Константин Чернышев. - Кроме того, компания успешно контролирует свои расходы". "НИКойл" рекомендует "покупать" эти бумаги, считая их расчетной ценой $59. Вчера эти бумаги на NYSE упали на 0,35% до $51,3 на 21. 30 МСК.
Альфа-банк повысил расчетную цену обыкновенных акций МГТС с $9 до $13, сохранив рекомендацию "покупать". Аналитики "Альфы" считают, что появились признаки успешного завершения переговоров между "Системой-Телеком" (главным акционером МГТС) и "Связьинвестом" (владельцем 28% акций МГТС) о продаже пакета "Связьинвеста". Этот вопрос был главным препятствием, не позволявшим МГТС разместить АДР третьего уровня. По словам руководителей "Системы-Телеком", если соглашение со "Связьинвестом" будет подписано, то МГТС сможет выпустить АДР в марте 2004 г. "Назначение бывшего президента MTС Михаила Смирнова на пост руководителя МГТС свидетельствует об успешном ходе переговоров между двумя компаниями, - говорится в отчете "Альфы". - Смирнов обладает богатым опытом работы в области телекоммуникаций и способен обеспечить доступ на международные финансовые рынки". "Впрочем, пока эти планы остаются лишь предположениями", - говорит аналитик "Проспекта" Алексей Зайцев. Он отмечает, что в последнее время позиции "Связьинвеста" слишком сильны и "Системе" трудно найти рычаги влияния на "Связьинвест". "Проспект" рекомендует "продавать" эти бумаги, считая их справедливой ценой $6,5. Вчера эти акции на бирже РТС котировались по $9,6 - 9,95.
В этой колонке мы извещаем читателей, когда инвестбанки меняют или присваивают рекомендации или расчетные цены по ценным бумагам. Следуйте (или не следуйте) им на свой страх и риск.