Спутниковый рынок оживился
В понедельник руководство New Skies Satellites согласилось продать эту спутниковую компанию фонду Blackstone Group, предложившему $956 млн. А вчера стало известно, что зарегистрированная на Бермудах спутниковая компания Intelsat вскоре может быть продана за $5 млрд – сейчас сделка обсуждается на переговорах с рядом потенциальных покупателей.
Тендер на продажу Intelsat, на 24% принадлежащей корпорации Lockheed Martin, проводят инвестиционные банки Morgan Stanley и Merrill Lynch. В числе претендентов на покупку спутниковой компании называют консорциум, в который входят Madison Dearborn and Apollo, Bain Capital и Thomas H. Lee. Интерес к сделке проявляют также Blackstone и Kohlberg Kravis Roberts, одни из крупнейших фондов прямых инвестиций, на счету которых уже есть несколько крупных инвестиционных проектов в спутниковом секторе.
Консолидация в отрасли началась уже несколько месяцев назад. В декабре европейские фонды Permira и Apax Partners купили за $1,54 млрд британского спутникового оператора Inmarsat, а в апреле Kohlberg Kravis Roberts за $3,5 млрд приобрела американского спутникового оператора PanAmSat.
“Intelsat наняла консультантов по проведению продажи, – сообщил источник, близкий к сделке. – Организаторы надеются завершить сделку быстро, в течение нескольких месяцев. Такая спешка объясняется тем, что стоимость привлечения капитала на рынках растет и покупателям становится все труднее находить средства для финансирования подобных сделок”.
Участники рынка сейчас оценивают Intelsat примерно в $4,2 млрд, но, как отмечает один из банкиров, имеющих опыт сделок по спутниковым компаниям, цена продажи в данном случае может оказаться выше – порядка $4,5–5 млрд. “Мы считаем, что в секторе сохраняются условия, благоприятные для консолидации, и намерены воспользоваться этим, – говорит Лоренс Гаффи, управляющий директор Blackstone. – Нас очень привлекает, в частности, New Skies Satellites. В этой компании очень сильная команда менеджеров, а сектор в целом в среднесрочной перспективе ожидает подъем”.
Intelsat, в течение 37 лет бывшая межправительственной организацией, в 2001 г. стала частной компанией – в числе ее владельцев, кроме Lockheed Martin, есть несколько телекоммуникационных корпораций. New Skies Satellites выделилась из состава Intelsat в 1998 г. Ожидается, что продажа New Skies не вызовет противодействия со стороны регулирующих органов. По мнению Дэна Голдберга, генерального директора New Skies, продажа компании не приведет к кардинальному пересмотру ее бизнес-планов, но обеспечит ей более выгодные условия для дальнейшего развития бизнеса. В числе прочего планы New Skies предусматривают запуск в 2005 г. нового крупного спутника производства Boeing. (Использованы материалы FT, WSJ)