“ИМПЭКС” купят немцы

Д. Гришкин

Для этого Deutsche Bank мог подобрать любого российского партнера: владельцы крупнейших российских банков не скрывают, что рассмотрели бы хорошее предложение. Такую возможность никогда не отвергали владельцы Альфа-банка и МДМ-банка, а Росбанк и “Русский стандарт” уже были на полпути к сделкам с иностранцами – итальянским Unicredito и французским BNP Paribas. Но владелец “Русского стандарта” Рустам Тарико к концу 2004 г. оценивал свой банк уже в $1 млрд, а “Альфа-групп” считала, что Альфа-банк стоит $1,8–2,5 млрд. Но оценки собственников не совпадали с более консервативным мнением иностранцев, и сделки расстраивались, отмечает аналитик Standard & Poor’s Екатерина Трофимова. Если сделка между “ИМПЭКСом” и Deutsche Bank состоится, она будет крупнейшей в истории, добавляет она.

“Чтобы противостоять конкуренции иностранных банков, надо взять одного из них в партнеры”, – говорил в апрельском интервью “Ведомостям” основной владелец ИМПЭКСБАНКа Борис Иванишвили (у него 67% акций, 33% у сенатора от Бурятии Виталия Малкина). Тогда он признался, что ведет переговоры с банками Франции, Германии, Нидерландов.

Вероятно, что выбор Иванишвили падет на крупнейший банк Германии – Deutsche Bank. Об этом “Ведомостям” рассказал источник в окружении магната. О продаже ИМПЭКСБАНКа он говорит как о деле решенном и уверял, что на переговорах, которые уже близки к завершению, фигурировала цифра порядка $200 млн. Эта сумма близка к независимым оценкам: “Ренессанс Капитал” оценил стоимость 100% акций ИМПЭКСБАНКа с коэффициентом около 2,5 к капиталу первого уровня по МСФО. В середине 2004 г. этот показатель у “ИМПЭКСа” составлял $107 млн, на 1 апреля 2005 г. – $132,6 млн.

Источник, близкий к переговорам, сообщил “Ведомостям”, что обсуждается покупка не менее контрольного пакета акций ИМПЭКСБАНКа. По его словам, это главное условие Deutsche Bank. А другой источник, знакомый с положением дел в “ИМПЭКСе”, уточняет, что Deutsche – лишь один из претендентов на покупку, но с ним “переговоры продвинулись дальше всего”. “Окончательных договоренностей с Deutsche Bank о размере пакета и его стоимости пока нет. Обсуждаются продажа блокпакета, и контрольного”. Сумму сделки в $200 млн он назвал “заниженной”.

Официально переговоры с Deutsche Bank в “ИМПЭКСе” не комментируют. Но руководители банка не отрицают, что ищут западного партнера, в том числе в Германии. “Привлечение иностранного инвестора – это наш приоритет “, – заявил “Ведомостям” президент ИМПЭКСБАНКа Дмитрий Еропкин. В российском “Дойче Банке” вчера отказались от комментариев, не удалось их получить и в материнском Deutsche Bank.

Крупнейший банк Германии пришел в Россию более 120 лет назад: еще до революции Deutsche Bank владел долей в Российском банке внешней торговли. В 1972 г. он первым из иностранных банков основал представительство в СССР, а в год дефолта зарегистрировал в России 100%-ную “дочку” ООО “Дойче Банк”. Но все это время Deutsche Bank работал в России как инвестбанк и в 2003 г. купил 40%-ную долю в Объединенной финансовой группе. А вот розничным бизнесом в России Deutsche Bank не занимался, хотя в Германии обслуживает 8,5 млн клиентов-физлиц и занимает 6–7% розничного рынка. Выхода Deutsche Bank на наш розничный рынок ждали давно, напоминает сотрудник “Ренессанс Капитала” Михай Салонтаи. И в последнее время Deutsche Bank искал такую возможность – об этом “Ведомостям” недавно рассказывал предправления его московской “дочки” Алексей Родзянко.

В этом случае немцам достанется достаточно крупный по российским меркам розничный бизнес. По оценке самого ИМПЭКСБАНКа, занимает 8-е место по числу точек продаж (383 точки, включая 45 региональных филиалов) и 4-е – по охвату регионов (43 субъекта Федерации). Филиальная сеть, как и другие лакомые активы, ИМПЭКСБАНКу досталась от банка “Российский кредит” после кризиса 1998 г. Долги “Роскреда” были урегулированы с помощью Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). По объему вкладов банк лишь на 12-м месте, но недавно начал агрессивную рекламную кампанию на рынке розничного кредитования. По объему частных депозитов ИМПЭКСБАНК опережает “МДМ” (8,3 млрд руб.), но серьезно отстает от “Альфы” (28,7 млрд руб.) и Росбанка (34,4 млрд руб.), резко нарастившего объемы розничного бизнеса благодаря покупке группы “ОВК”, созданной после кризиса на руинах “СБС-Агро”.