ФЛЮГЕР

“Лебедянский” – “Тройка Диалог”

“Тройка Диалог” повысила справедливую цену акций “Лебедянского” с $50,7 до $55,52, сохранив рекомендацию “покупать”. Аналитик “Тройки” Виктория Гранкина оценила “очень хорошие результаты” одного из российских производителей соков за первое полугодие 2005 г. по МСФО. Благодаря росту объема продаж на 24% выручка компании выросла на 37% до $261,2 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на $13,2 млн превысило прогнозы “Тройки”. Несмотря на рост общих, коммерческих и административных расходов, операционная прибыль выросла на 33% до $61,8 млн, а EBITDA – на 34% до $67,4 млн. “Тройка” предполагала, что эти показатели будут на $1,9 млн и $2,1 млн соответственно ниже. Превзошла ожидания аналитика и чистая прибыль, увеличившаяся на 32% до $46,1 млн. Вскоре прогнозы по компании и оценка справедливой стоимости ее акций станут еще выше, не исключает Гранкина. Результаты полугодовой работы “Лебедянского” оценили и аналитики “Атона”. Пока они сохраняют свои прогнозы по компании на 2005 г., но могут повысить их, если в III квартале положительная тенденция сохранится. Рекомендация “Атона” “покупать”, цена на конец года – $50,78. Вчера в РТС эти бумаги стоили $49,5.