Сингапур стал ближе

До проекта с “Тройкой Диалог” Temasek занималась лишь портфельными инвестициями в российские акции. В декабре 2004 г. компания купила 3% акций МТС, а в июне этого года вместе с Альфа-банком сингапурцы вложили $70 млн в бумаги шинного холдинга “Амтел”.

“Это очень положительное событие для рынка прямых инвестиций, – отмечает управляющий директор Delta Private Equity Partners Кирилл Дмитриев. – Оно может стать сигналом для других международных инвесторов, которые захотят прийти сюда и заработать на быстрорастущих российских компаниях”. Сейчас в России работает всего несколько фондов такого масштаба, напоминает он, а общий капитал всех фондов прямых инвестиций, вкладывающих в Россию, составляет порядка $2 млрд. Приход солидного игрока приветствует и главный управляющий директор “Альфа Капитала” Анатолий Милюков. “Но это процесс двусторонний, – подчеркивает он. – Одни, как Temasek, приходят, другие, как Carlyle, уходят”. В мае этого года Carlyle Group, одна из крупнейших управляющих компаний по прямым инвестициям в мире, закрыла свое московское представительство, ссылаясь на высокие политические риски в стране и дефицит интересных проектов.

Следующим российским проектом Temasek стал фонд прямых инвестиций Russia New Grouth Fund, которым управляет УК “Тройка Диалог”. В 2004 г. фонд в интересах российских инвесторов купил 45% акций розничной сети “Арбат Престиж” и 40% долей в капитале ООО “Формат”, производителя упаковки из пенопласта. Но к этим сделкам сингапурские финансисты не имеют отношения. Как пояснил “Ведомостям” президент УК “Тройка Диалог” Павел Теплухин, партнеры собрали и вложили в фонд еще $150 млн. Основной инвестор – Temasek, поясняет представитель “Тройки Диалог”, на него приходится существенная часть собранных денег. Это не последнее вливание, добавляет он, фонд закроется в следующем году, и к тому времени его активы предположительно удвоятся.

Связаться с Temasek Holdings вчера не удалось. Собранные средства, как указано в совместном пресс-релизе Temasek и “Тройки”, будут вложены в компании со средней капитализацией в России и СНГ. Russia New Grouth Fund будет ориентироваться на покупку блокирующих и контрольных пакетов акций компаний розничной торговли, производства потребтоваров, логистики, бизнес-услуг, обрабатывающей отрасли, телекоммуникаций и отдельных сегментов рынка СМИ. Размер инвестиций в каждый проект составит $5–45 млн.

Поиском проектов, как пояснил “Ведомостям” директор по прямым инвестициям “Тройки Диалог” Гедрюс Пукас, займутся те же управляющие, которые выбирали “Арбат Престиж” и “Формат”. А руководить ими будет Ричард Уорин, в течение нескольких лет управлявший фондами с общими активами более $3 млрд. Принимать окончательное решение о вложениях будет инвестиционный комитет из представителей “Тройки” и Temasek.

“Тройку” и ее сингапурских партнеров разочарование Carlyle не смутило. Управляющий директор Temasek Маниш Керживаль верит в российский рынок. Комментируя в пресс-релизе создание Russia New Grouth Fund, он ссылается на “постоянно открывающиеся возможности инвестиций в акции частных компаний России и СНГ”, которые возникают благодаря стабильному росту экономики региона. А Пукас утверждает, что потенциальный объект уже найден и первая покупка не за горами. Кто приглянулся управляющим, он держит в секрете, указывая лишь, что это ритейловая компания