“Роснефть” вновь ищет деньги
Покупка “Юганскнефтегаза” в конце 2004 г. сделала “Роснефть” вторым заемщиком в стране после “Газпрома”. Для оплаты сделки ей пришлось привлечь около $8 млрд, и в начале 2005 г. ее долг составлял $13,7 млрд (на конец года компания оценивает свой долг перед банками и держателями облигаций в $10,8 млрд).
Но обойтись без новых заимствований “Роснефти” не удается. В конце прошлого года она решила привлечь около $1 млрд у западных банков на покрытие кассового разрыва и оплату новых покупок в Иркутской области – блокпакета “Верхнечонскнефтегаза” и лицензии на Восточно-Сугдинский нефтегазовый участок.
Похоже, на этом компания не остановится. “Роснефть” планирует в I квартале 2006 г. привлечь пятилетний обеспеченный кредит на $2 млрд, передало агентство “Интерфакс” со ссылкой на источники в банковских кругах. Менеджер одного из западных банков подтвердил “Ведомостям” эту информацию. По данным банкиров, “Роснефть” уже объявила тендер среди банков на право участвовать в организации кредита и в ближайшее время подведет его итоги.
В “Роснефти” от комментариев отказались. А источник, близкий к совету директоров “Роснефти”, утверждает, что совет еще не рассматривал новый заем.
По данным банкиров, компании нужны деньги для рефинансирования задолженности. В отчете по US GAAP за первое полугодие 2005 г. “Роснефть” указала, что ее процентная ставка по долгосрочным кредитам и займам в долларах США была от LIBOR + 1,25% до LIBOR + 4%. Как только появляется возможность занять дешевле, “Роснефть” замещает прежние, более дорогие займы, напоминает аналитик инвестбанка “Траст” Михаил Галкин. О том же говорит аналитик “Атона” Дмитрий Лукашов. Сейчас ставки минимальны и рефинансировать прежние займы выгодно, считает он. В конце прошлого года появилось опасение, что ставки начнут расти, но пока они остаются низкими и ситуация для заимствования в целом благоприятна, соглашается Галкин. Пока никто из российских компаний с займами не выходил, а инвесторы уже готовы их кредитовать, продолжает он. С точки зрения конъюнктуры “Роснефть” верно поступает, выбрасывая заявки в начале года. По его мнению, долларовый обеспеченный кредит “Роснефть” может привлечь под LIBOR + 1%.