ФЛЮГЕР

МГТС – UBS

UBS понизил целевую цену по акциям МГТС с $30,3 до $23,5, сохранив рекомендацию “покупать2” по этим бумагам. Аналитики инвестбанка пересмотрели свои прогнозы и оценки одновременно с присвоением рекомендации по акциям “Комстара-ОТС” – материнской компании МГТС. Они также учли опубликованные недавно результаты МГТС за 2005 г. по US GAAP, которые указывают на более высокие, чем ожидалось, темпы роста выручки и повышение рентабельности. В результате аналитики UBS повысили прогнозы и оценку компании – справедливая стоимость акций МГТС, по их расчетам, составляет $33,6. Однако в UBS не уверены в том, что при принудительном выкупе миноритарных долей в МГТС миноритарные акционеры компании получат в полной мере потенциальную стоимость своих пакетов. С учетом этого риска стоимость акций необходимо дисконтировать на 30%, решили аналитики. “Покупать” бумаги МГТС при прогнозной цене $28,11 рекомендуют и в Deutsche UFG. А вот “Атон” отозвал свою рекомендацию (раньше инвестгруппа тоже советовала “покупать” эти акции). Повысилась вероятность делистинга из-за сокращения акций в обращении, поясняют аналитики “Атона”. Вчера бумаги МГТС котировались в РТС по $17,2–19.