ФЛЮГЕР

“Вимм-Билль-Данн” – Citigroup

Citigroup повысила рекомендацию по ADS “Вимм-Билль-Данна” с “продавать” до “покупать”, а целевую цену – с $45 до $60. Результаты отчетности за II квартал по стандартам US GAAP оказались выше консенсус-прогноза и собственных ожиданий аналитиков группы. Так, выручка в $428 млн на 20% превысила показатель за аналогичный период прошлого года и на 3% – прогноз Citigroup, EBITDA в $60,5 млн – на 76% и 23% соответственно, чистая прибыль в $29,3 млн – на 475% и 63% соответственно. Финансовые результаты дают положительный взгляд на компанию, однако ее бумаги остаются высокорисковыми. Аналитики Citigroup опасаются, что расходы ВБД могут начать расти ускоренными темпами.

В Банке Москвы считают, что бумаги “Вимм-Билль-Данна” вошли в моду у инвесторов – с конца прошлого года рынок вновь поверил в компанию, в результате чего ее капитализация выросла в 2,5 раза. Но хорошие результаты по итогам полугодия произвели впечатление и на аналитиков Банка Москвы. Они повысили оценку бумаг ВБД с $36,54 до $44,14, а рекомендацию – с “продавать” до “держать”. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже ADS ВБД выросли на 7,56% до $45,41 (20.30 МСК).