ФЛЮГЕР

“Норильский никель” – “Атон”

Инвестгруппа “Атон” восстановила рекомендацию “покупать” по акциям “Норильского никеля”, установив прогнозную цену на уровне $176. Аналитики группы обновили модель оценки стоимости компании с учетом ее последних финансовых результатов и недавних заявлений менеджмента. Раньше “Норникель” никогда не раскрывал полную информацию о технических и финансовых аспектах своей деятельности, отмечают они, но в последнее время его прозрачность значительно повысилась. На оценку повлияли повышение прогноза цен на металлы до 2010 г. и пересмотр предположений относительно будущих капвложений “Норникеля” и операционных затрат. А сравнив компанию с мировыми аналогами, в “Атоне” убедились в том, что она торгуется с существенным дисконтом к западным производителям никеля, меди и металлов платиновой группы и должна быть заново оценена рынком. Аналитики Deutsche UFG оптимизм коллег не разделяют. Акции “Норникеля” могут стать лидером осеннего падения котировок, предупреждают они в своем последнем стратегическом обзоре. Пока Deutsche рекомендует своим клиентам “держать” бумаги компании при справедливой цене в $121,58, а целевой (через 12 месяцев) – $135,4. Вчера акции “Норникеля” в РТС стоили $125,5.