Депозит продвинутого вкладчика

Размещая деньги в банке, мы чаще всего выбираем депозиты. Хотя некоторые банки, в том числе Сбербанк, предлагают населению особый вид вложений – сберегательные сертификаты. По данным “Интерфакс-ЦЭА”, их выпускают всего 24 банка. Среди них столичные Петрокоммерц и Московский нефтехимический банк, Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития (СПбРР) и несколько региональных.

Это не самый популярный вид вложений: по данным ЦБ, на 1 августа 2006 г. банки выдали сберегательных сертификатов на сумму чуть более 11 млрд руб., а депозитов открыли на 3 трлн руб.

На первый взгляд сертификаты мало чем отличаются от депозитов: они оформляются на фиксированные сумму и срок. В зависимости от этих параметров банк выплачивает клиенту фиксированный процент (см. таблицу).

Чаще всего банки выпускают сертификаты на предъявителя. Но им не возбраняется выпускать и именные сертификаты.

Предъявительские сертификаты обладают существенным минусом. По словам замгендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрея Мельникова, система страхования вкладов на них не распространяется, а вот владельцы именных сертификатов в случае банкротства банка, так же как и обычные вкладчики, получают выплаты по закону о страховании вкладов в пределах 190 000 руб.

Владельцы сертификатов на предъявителя в ходе процедуры банкротства банка попадают в первую очередь кредиторов, они получают свои деньги, как правило, через полгода после отзыва у банка лицензии, говорит Мельников. Но тут выплаченная вкладчику сумма может оказаться меньше вложенной, если активов обанкротившегося банка недостаточно.

Проценты по сертификатам обычно чуть ниже ставок по депозитам с аналогичными условиями вложения. “За счет более низких ставок мы “отбиваем” затраты на производство бланков для сертификатов, которые достаточно высоки”, – объясняет начальник управления обслуживания клиентов СПбРР Мария Зимницкая.

Но сертификаты Сбербанка в этом смысле исключение. Доходность многих из них на 0,25–0,5 процентного пункта превышает ставки по депозитам “Сбера”. К примеру, ставка полугодового депозита Сбербанка на сумму 10 000 руб. составляет 7,75%, а по сертификату на аналогичную сумму и срок – 8,25%. Ставки сертификатов на предъявителя банка “Петрокоммерц” также чуть выше, чем по срочным вкладам. Поэтому эти бумаги могут привлечь некоторое количество вкладчиков, полагает директор ЦМЭИ “БДО Юникон” Елена Матросова.

Но, по мнению многих экспертов, недостатки сертификатов перекрывают достоинства. “Если делать выбор среди инструментов с фиксированной доходностью, то лучше предпочесть обыкновенный депозит”, – резюмирует гендиректор “Интерфакс-ЦЭА” Михаил Матовников.

Впрочем, сертификаты могут пригодиться тем, кто пользуется кредитами под залог. “В основном сберегательные сертификаты покупают клиенты, рассчитывающие на кредит в нашем банке, – говорит начальник клиентского департамента Московского нефтехимического банка Алексей Сидоров. – Для них кредитные ставки могут быть снижены”.

Так что пока сертификаты могут иметь спрос только среди более продвинутых пользователей финансовых услуг, замечает зампред думского комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев.