ФЛЮГЕР


Роснефть” – Deutsche UFG

Deutsche UFG повысила рекомендацию по акциям “Роснефти” с “держать” до “покупать”, а прогнозную цену – с $8,2 до $9,43. Результаты отчетности за первое полугодие 2006 г. по US GAAP оказались ниже прогноза аналитиков, что привело к снижению цены примерно на $0,1. Но в инвесткомпании считают, что “Роснефть” сможет получить компенсацию по всем требованиям к ЮКОСу. И повысили прогнозную цену “Роснефти” на $0,9. По оценкам аналитиков, справедливая стоимость активов ЮКОСа превышает сумму его обязательств примерно на $12,1 млрд. Они полагают, что “Роснефти” достанется треть чистой стоимости активов ЮКОСа. Поэтому цена была повышена еще на $0,4.

“Роснефть” привлекает рекордный заем в $24,5 млрд. Поскольку о желании участвовать в распродаже ЮКОСа заявили “Газпром нефть” и “Лукойл”, “Роснефть”, вероятно, рассчитывает получить активы по цене, от которой другие претенденты откажутся, рассуждают аналитики “Брокеркредитсервиса”. Они считают, что существенное увеличение долговой нагрузки “Роснефти” повышает риски инвестиций в компанию. Рекомендация БКС – “держать”, целевая цена – $6,8. Вчера в РТС акции “Роснефти” выросли на 0,5% до $8,68, индекс РТС увеличился на 2,04%.