ФЛЮГЕР

“Лебедянский” – “Тройка Диалог”

“Тройка Диалог” повысила справедливую цену акций “Лебедянского” с $96 до $98,55, сохранив рекомендацию “покупать”. Концерн опубликовал достойные предварительные результаты за 2006 г., объясняют аналитики повышение цены. Выручка увеличилась на 38% до $710 млн. Этому способствовал уверенный рост бизнеса всех подразделений. Выручка сокового направления выросла на 34% до $620 млн. Подразделение детского питания получило $83 млн выручки – на 62% больше, чем в 2005 г. Продажи минеральной воды принесли $7 млн (в предыдущем году вклад этого направления был незначительным). Рост цен на соковый концентрат негативно влиял на рентабельность “Лебедянского”, но, несмотря на это, EBITDA составила $137,5 млн, что на 2,5% выше прогноза “Тройки”.

Прошедший год у “Лебедянского” прошел под знаком высоких темпов роста выручки и все более уязвимой рентабельности, замечают в “Атоне”. Там повысили прогноз показателя EBITDA на 2007–2009 гг. на 2%. Но понизили прогноз чистой прибыли на 2007–2009 гг. на 2%. Они сохраняют рекомендацию “покупать”, прогнозная цена на конец 2007 г. – $89. Вчера в РТС акции “Лебедянского” выросли на 3,09% до $80. Индекс РТС упал на 0,28%.