Ahold продается в Америке
Подразделение, оказавшееся в центре финансового скандала в 2003 г., будет продано за $7,1 млрд консорциуму фондов прямых инвестиций Clayton, Dubilier & Rice Fund VII LP и Kohlberg Kravis Roberts. Покупатели не сообщают, какую часть цены составляет долг компании. Clayton Dubilier & Rice, ранее владевший частью U.S. Foodservice и поддерживавший тесные отношения с ее менеджерами, всегда считался одним из наиболее вероятных претендентов на этот актив. В 2001 г. фонд продал Ahold компанию Alliant, сейчас являющуюся одной из крупнейших составных частей U.S. Foodservice.
Ahold купила U.S. Foodservice в 2000 г. за $3,6 млрд. Позже были куплены за $6,6 млрд и присоединены к ней еще две американские сети, работающие в том же сегменте.
Инвесторы-активисты с прошлого года подталкивали президента и генерального директора Ahold Андерса Моберга, который летом уйдет из компании, к тому, чтобы разделить ее и продать U.S. Foodservice в интересах акционеров.
U.S. Foodservice, компания с оборотом $19,2 млрд и более 250 000 клиентов в США, была выставлена на продажу в ноябре. Это было частью программы Ahold по реформированию ее недостаточно успешных американских проектов, в том числе сети Stop & Shop. Ahold планирует продать некоторые другие активы, в том числе супермаркеты Tops, с целью вернуть акционерам более $4 млрд.
Рекомендованная продажа U.S. Foodservice будет обсуждаться на собрании акционеров Ahold в конце июня, и, если она будет одобрена, сделка должна быть завершена во второй половине года. Благодаря заявлению компании об отделении американского подразделения котировки ее акций в среду выросли более чем на 7%.
По мнению аналитиков, и сама Ahold – потенциальный объект покупки фондами прямых инвестиций. Другой вариант – возвращение к переговорам с бельгийским ритейлером Delhaize, уже имевшим место в прошлом году. Хедж-фонды, владеющие акциями компании, продолжают настаивать на дальнейшем отделении активов, считая, что оптимизация расходов за счет их совместной деятельности незначительна. Возможно, Ahold сольется с Delhaize и выделит розничные активы в две отдельные компании. (Использованы материалы WSJ, FT, Кирилл Корюкин.)