Дебют АИЖК

Вчера ипотечные облигации впервые в России были предложены широкому кругу инвесторов.

АИЖК размещало на бирже облигации класса А на 2,9 млрд руб. Спрос на бумаги, по словам представителя АИЖК Анны Ярцевой, достиг 8 млрд руб., превысив предложение в 2,8 раза. Ставка по купону составила 6,94% годовых, ставка доходности к погашению – 7,12%.

Всего, по словам Ярцевой, было подано 50 заявок, но бумаги получили только трое. Большую часть выпуска купили один крупный иностранный банк и два российских – крупный и средний, добавила представитель АИЖК, отказавшись назвать их. По словам источника, знакомого с итогами размещения, один из банков купил облигаций на 1,5 млрд руб., второй – на 1,375 млрд руб., третий – на 25 млн руб. Один из трейдеров называет среди покупателей ВТБ.

Всего АИЖК разместило три выпуска – классов А, Б и В, которые обеспечиваются ипотечным покрытием в размере 7,85 млрд руб. Выпуски имеют различную очередность по выплатам процентного дохода и погашению номинала: в первую очередь должны быть исполнены обязательства по облигациям класса А, затем Б, а потом В. По открытой подписке размещались лишь облигации класса А, выпуск бумаг класса Б на 264 млн руб. выкупило само АИЖК, а выпуск класса В объемом 131 млн руб. приобрели совместно ЕБРР и АИЖК. Срок погашения облигаций всех выпусков – не позднее 15 февраля 2039 г., ожидаемый средневзвешенный срок обращения облигаций класса А – 3,5 года.

“С учетом того, что это лишь второй выпуск ипотечных бумаг, которые пока не всем инвесторам понятны, у них получилась интересная ставка”, – порадовался за агентство аналитик “Траста” Павел Пикулев. “Ставка, конечно, выгодна для АИЖК, но результаты размещения разочаровывают с точки зрения количества приобретателей бумаг. Потенциал ликвидности этих бумаг не впечатляет”, – возражает аналитик Банка Москвы Егор Федоров.