ФЛЮГЕР

“Газпром нефть” – “Тройка Диалог”

“Тройка Диалог” повысила рекомендацию по акциям “Газпром нефти” с “держать” до “покупать”, а справедливую цену – с $4,3 до $4,62. Во вторник нефтяная компания опубликовала очень хорошие финансовые результаты за 2006 г. Почти каждая строка отчета о прибылях и убытках компании намного превзошла ожидания аналитиков “Тройки”. Показатель EBITDA составил $5,168 млрд, повысившись на 27% – это рекордный рост для отрасли. EBITDA в пересчете на баррель добычи составила $21,9 против, например, $18,4 у “Лукойла”. Чистая прибыль выросла на 31% до $3,661 млрд. Исключительно высок оказался свободный денежный поток – $1,775 млрд (у “Лукойла” – $1,213 млрд), 26,6% выше уровня прошлого года. Аналитики “Тройки” повысили свой прогноз финансовых показателей “Газпром нефти” на 2007 г., считая свою новую оценку достаточно консервативной.

Сильные финансовые результаты “Газпром нефти” должны положительно повлиять на котировки акций компании, считают в “Уралсибе”. Сейчас инвесторы ожидают презентации производственных показателей за 2006 г. В “Уралсибе” по-прежнему считают акции “Газпром нефти” привлекательными для покупки, так как они торгуются с 43%-ным потенциалом роста до прогнозной цены $5,4. Вчера в РТС акции “Газпром нефти” выросли на 6,1% до $4, индекс РТС снизился на 0,55%.