Флюгер: «Комстар-ОТС»

UBS повысил прогнозную цену GDR «Комстар-ОТС» с $11,5 до $12,9, сохранив рекомендацию «покупать». Оператор опубликовал высокие результаты за II квартал 2007 г. Выручка составила $379 млн, превысив прогнозы UBS на 2%. Показатель вырос благодаря высокой выручке МГТС (за счет компенсации от правительства), объясняют аналитики. Рентабельность EBITDA составила 46% против ожидаемых 43% на фоне высокой выручки и более жесткого контроля над расходами. Чистая прибыль составила $39 млн (на 7% ниже прогноза) из-за более высоких процентных платежей, налогообложения, амортизации и разовой валютной прибыли во II квартале 2006 г. Аналитики UBS позитивно оценивают масштабные планы «Комстар-ОТС» по сокращению штата МГТС, называя их «ключевыми».

«Уралсиб»

Высокие показатели II квартала 2007 г. свидетельствуют о том, что введение новых тарифов на местную связь позитивно влияет на финансовое состояние «Комстар-ОТС», рассуждают в «Уралсибе». По словам его аналитиков, оператор по-прежнему имеет прочные позиции на рынке услуг корпоративным абонентам и другим операторам в Москве. Они рекомендуют «покупать» эти бумаги, целевая цена – $13. Вчера на Лондонской бирже GDR «Комстар-ОТС» выросли на 0,95% до $10,65.