Фонд для тех, кто не любит биржи и IPO

Кирилл Дмитриев, до недавнего времени управляющий директор Delta Private Equity Partners, создал фонд прямых инвестиций Icon Private Equity, средства которого будут инвестироваться в компании России и СНГ – в частности, Украины и Белоруссии. Одноименная управляющая компания уже зарегистрирована в США. Объем фонда Дмитриев, который будет им управлять, не называет, однако близкий к Delta источник и управляющий другим фондом утверждают, что он составит около $1 млрд. Дмитриев не стал это комментировать и называть партнеров фонда.

«Icon будет не просто давать деньги, а помогать предпринимателям и менеджменту компании сделать ее номером один в отрасли и повысить капитализацию в 5–6 раз за 3–4 года», – обещает Дмитриев. В связи с этим для инвестирования будут выбираться компании, у которых есть шансы выбиться в лидеры, уточняет он. Ожидаемый доход от инвестиций – не менее 40% годовых. Приоритетные отрасли для Icon те, рост которых связан с ростом потребительского спроса: финансовые услуги, технологии, медиа, ритейл. «Эти отрасли быстро растут, и они хорошо мне известны по прошлому опыту», – объясняет он выбор. Вместе с тем Дмитриев не исключает вложений в компании, связанные с природными ресурсами и участия в приватизационных сделках. Объем фонда позволяет: средняя сумма инвестиций составит $100 млн, минимальный объем вложений в один проект – $50 млн, а максимальный – $200 млн. В октябре будет объявлено о первой сделке: фонд войдет в капитал компании – лидера одной из ключевых для фонда отраслей на Украине, вложив более $100 млн. До конца года будут закрыты еще две сделки.

Связи с Delta Private Equity Дмитриев не теряет: он остается соуправляющим партнером вместе с Патрицией Клоэрти, а в некоторых сделках Delta будет выступать соинвестором Icon и в этом случае участвовать в прибыли.

Icon станет одним из крупнейших фондов, чьи средства инвестируются в России и СНГ. Сопоставимыми средствами управляют Baring Vostok Capital Partners ($1,45 млрд) и Troika Capital Partners ($1 млрд). В этом году на российский рынок пришла также компания TPG, управляющая одним из крупнейших в мире фондов прямых инвестиций. Близкий к компании источник рассказывал, что в Россию может быть вложено до нескольких миллиардов (по $100–500 млн на проект) из глобального фонда общим объемом $16 млрд, сформированного в 2006 г.

«Окно для IPO временно закрылось, и международные рынки не очень уверенно себя чувствуют – как раз есть возможность предложить компаниям вместо выхода на IPO прямые инвестиции для помощи в росте», – считает Дмитриев. «Конкуренция на рынке усиливается, компании все чаще проводят тендеры, и в них участвуют уже больше десятка компаний», – констатирует управляющий «Ренова капитала» Олег Царьков. Правда, «Ренова капитал» вкладывает в один проект до $50 млн, а на уровне более крупных инвестиций конкуренции пока нет, утверждает управляющий Troika Capital Partners Гедрюс Пукас. «Чем больше игроков на этом рынке, тем больше владельцев бизнеса понимают, что такое private equity, и рассматривают для себя привлечение такого инвестора, это выгодно для всех», – считает он.