Флюгер: «Аптечная сеть 36,6»

«Ренессанс капитал»

«Ренессанс капитал» снизил прогнозную цену акций «Аптечной сети 36,6» с $100 до $87,2, а рекомендацию – с «покупать» до «держать». Это связано с публикацией слабых результатов за первую половину года. Снижение доходности ритейлового сегмента и повышение долговой нагрузки привели к убыткам в $16,9 млн, констатируют аналитики «Ренессанса». Несмотря на рост выручки, превзошедший ожидания благодаря стремительному расширению сети, EBITDA розничного бизнеса оказалась заметно ниже уровня, который предполагался в рамках годового прогноза, а высокие процентные выплаты окончательно разрушили надежды на чистую прибыль, полагают в «Ренессансе».

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки» ожидают, что в 2008 г. EBITDA розничного подразделения «36,6» станет положительной, так как все больше торговых точек компании достигают зрелости. В пользу компании сыграет расширение ассортимента частных торговых марок, сокращение общих и административных затрат и оптимизация цепочки поставок. Аналитики рекомендуют «держать» акции «36,6», прогнозная цена – $98,5. Вчера в РТС с акциями «36,6» сделок не было, во вторник они стоили $75,5.