Группа «ЛСР» хочет занять $1,5 млрд
Петербургский промышленно-строительный холдинг продаст до 15% акций в ноябреК публичному размещению акций группа ЛСР начала готовиться еще летом прошлого года: была проведена реструктуризация, позже были наняты независимые директора. Вчера компания объявила о начале процедуры IPO. Глобальным координатором размещения выбран Deutsche Bank, совместными букранерами назначены ABN Amro Rothschild, Credit Suisse и Deutsche Bank, соорганизатором – «Уралсиб».
ОАО «Группа «ЛСР»
промышленно-строительный холдинг. Акционеры – 81,5% у Андрея Молчанова (переданы в доверительное управление). Остальное – у директоров группы (не более 6% на человека). Выручка – более 21,1 млрд руб. (2006 г., МСФО). EBITDA – 3,76 млрд руб. Чистая прибыль – 1,1 млрд руб. Стоимость активов – 50,9 млрд руб. (на 30 июня 2007 г.)
«Сроки и структура сделки не определены, решение о том, какой пакет будет продаваться, еще не принято», – говорит директор по связям с общественностью группы ЛСР Юлия Соколова. Организаторы IPO комментировать детали отказались.
Источник, близкий к руководству компании, сообщил, что IPO запланировано на ноябрь, а в ходе эмиссии будет размещено 10–15% акций, от их продажи ЛСР планирует выручить $1–1,5 млрд. Несколько участников рынка, знакомых с размещением, говорят, что компания оценивает себя примерно в $8 млрд. Свои бумаги продадут действующие акционеры компании, которые на вырученные средства выкупят допэмиссию (зарегистрирована в сентябре на 10% от уставного капитала. – «Ведомости»), уточнил другой источник, знакомый с деталями размещения. Акции планируется разместить на Лондонской фондовой бирже, а также на одной из российских площадок.
Портфель ЛСР консультанты из DTZ оценили в $5 млрд. Сейчас у ЛСР в работе более 35 девелоперских проектов, на 30 июня 2007 г. земельный банк группы насчитывал приблизительно 7,8 млн кв. м.
Основным владельцем ЛСР является ее основатель Андрей Молчанов, замкнувший в этом году «золотую сотню» Forbes с состоянием $660 млн. Весной 2007 г. он покинул пост председателя совета директоров группы ЛСР в связи с переходом в Министерство здравоохранения и социального развития. В связи с реформой правительства он покинул министерство и живет в Москве.
ЛСР выбрала не самое удачное время для размещения, считает аналитик «КИТ финанс» Мария Кальварская: «Возможно, акционерам компании нужны средства и они готовы получить чуть более низкую оценку». Акции компаний, связанных с недвижимостью, сейчас упали в цене, однако участники рынка все равно активно проводят IPO, потому что в стране складывается благоприятная ситуация для привлечения инвестиций, уверен аналитик «Ренессанс капитала» Алексей Языков.