Флюгер: «Магнит»
«Тройка диалог»
«Тройка диалог» повысила целевую цену акций «Магнита» с $52,8 до $56, сохранив рекомендацию «покупать». Причина – достойные показатели за девять месяцев по МСФО: выручка выросла на 48,3% до $2,573 млрд. Этому способствовало увеличение продаж в рублевом выражении (число покупателей выросло на 0,4%, средний чек – на 14%). Благодаря общему росту потребительских цен в III квартале валовая рентабельность немного улучшилась и по итогам девяти месяцев составила 19,25% (на 1,34 п. п. выше соответствующего показателя прошлого года). Рентабельность по EBITDA достигла 5,2%, а показатель EBITDA вырос на 76,4% до $134,6 млн.
«Магнит» является фаворитом аналитиков Альфа-банка в потребительском секторе. По фундаментальным показателям компания – одна из лучших в отрасли, считают эксперты. Валовая рентабельность продолжает расти, а расширение портфеля недвижимости должно повлиять и на уровень EBITDA. Развитие формата гипермаркетов должно подстегнуть интерес к акциям компании, считают эксперты. До конца года «Магнит» планирует зарезервировать до 70 участков для дальнейшего расширения. Рекомендация – «покупать», целевая цена – $55. В пятницу в РТС акции «Магнита» стоили $48,25.