Флюгер: ВБД


«Тройка диалог»

повысила рекомендацию по ADS «Вимм-билль-данна» (ВБД) с «держать» до «покупать», а целевую цену – с $97,3 до $150,4. Это следствие хороших результатов компании за III квартал этого года: повышение затрат на сырье оказало меньшее влияние на прибыль, чем предполагали аналитики. Несмотря на быстрое подорожание сырья, валовая рентабельность сократилась только на 1,3% до 32,9%. Особенно высокой оценки заслуживает молочное подразделение: в III квартале рост цены на сырое молоко был рекордным (+34,3% к уровню годичной давности), однако валовая рентабельность этого направления снизилась лишь на 0,7 п. п. до 31,1%. По словам экспертов, это лишнее подтверждение профессионализма руководства ВБД и залог укрепления лидерcтва компании.

«Уралсиб»

В «Уралсибе» считают ВБД одной из самых перспективных компаний в российском потребительском секторе. Бумаги ВБД оценены с дисконтом к сопоставимым компаниям развивающихся рынков, считают эксперты. По их оценке, среднегодовые темпы роста прибыли на ADS ВБД в 2007–2009 гг. составят 44,7%, поэтому они рекомендуют «покупать» бумаги с целевой ценой $142. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже котировки ВБД выросли на 1,34% до $120 (18.00 МСК).