Заем с мезонином


Росевродевелопмент» привлекает мезонинный кредит. Как стало известно «Ведомостям», Goldman Sachs и Газпромбанк синдицируют для компании $165 млн, агентом по обеспечению станет ABN Amro, рассказал гендиректор компании Иван Ситников. Представители Газпромбанка и Goldman Sachs подтвердили эту информацию. Сделка готовилась восемь месяцев, банки выбраны по результатам тендера. Заем выдан сроком на три года. Кредитную ставку, под которую привлекаются средства, стороны не раскрывают.

«Росевродевелопмент»

Девелоперская компания. Строит торгово-развлекательные центры, склады, офисы и жилье. Общий объем проектов – 2,5 млн кв. м. Акционеры – 61,3% у «Росеврогруп», 20,5% – у Morgan Stanley и Altarea, 18,2% – у Moore Capital Management .

Это одна из первых сделок на российском рынке недвижимости по привлечению мезонинного кредита, говорит управляющий партнер IMG Максим Кунин. Мезонин появляется, когда долговая нагрузка компании не позволяет больше привлекать кредиты под существующие проекты. Ситников отказался назвать размер долговой нагрузки компании. Старший вице-президент Knight Frank Андрей Закревский указывает, что такие кредиты активно используются на западных рынках.

«Мезонин позволяет привлечь дополнительное финансирование», – говорит Ситников. По словам Кунина, эти деньги с точки зрения банка рискованнее: в классическом кредите при проблемах с платежами проект переходит к кредитору, а мезонинные кредиты предоставляются под обеспечение акциями заемщика.

Как обеспечен кредит «Росевродевелопмента», Ситников не сообщил. «Обычно такой кредит дороже обычного», – считает Кунин. Мезонинное финансирование дороже проектного финансирования или классического кредита, соглашается Ситников. Крупные девелоперы сейчас кредитуются под 11–11,5% в рублях, указывает аналитик Банка Москвы Егор Федоров.

Привлеченные средства будут направлены на развитие проектов в сфере торговой недвижимости. Сейчас «Росевродевелопмент» инвестирует в строительство 12 торговых центров стоимостью $1,2 млрд.